Le tribunal des faillites américain a rendu une ordonnance autorisant la conversion de la procédure de réorganisation au titre du chapitre 11 d'Armstrong Flooring, Inc. en liquidation au titre du chapitre 7 le 17 avril 2023. Selon la requête déposée, les débiteurs ont vendu la quasi-totalité de leurs actifs. Les débiteurs n'ont pas payé les créances de frais administratifs à mesure qu'elles arrivaient à échéance dans le cours normal des affaires.

Les débiteurs n'ont plus l'exclusivité pour déposer et solliciter des votes sur un plan. Les débiteurs ont un flux de trésorerie négatif depuis bien plus de six mois. Les débiteurs ont déjà payé plus de 25 millions de dollars à des professionnels de la succession tout en omettant de payer d'autres demandeurs de frais administratifs.