Mexichem Specialty Resins, Inc. a déposé une requête auprès du tribunal américain des faillites pour demander la conversion de la procédure de faillite d'Armstrong Flooring, Inc. du chapitre 11 (réorganisation) au chapitre 7 (liquidation) le 7 mars 2023. Selon la requête déposée, les débiteurs ont vendu la quasi-totalité de leurs actifs, Mexichem a fourni les matériaux aux débiteurs pendant les procédures de faillite, les débiteurs n'ont pas payé les frais administratifs à mesure qu'ils arrivaient à échéance dans le cours normal des affaires. Les débiteurs n'ont plus l'exclusivité pour déposer et solliciter des votes sur un plan.

Les débiteurs ont un flux de trésorerie négatif depuis bien plus de six mois. Les débiteurs ont déjà payé plus de 25 millions de dollars à des professionnels de la succession tout en omettant de payer d'autres demandeurs de frais administratifs.