Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) a conclu une entente définitive pour acquérir Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) pour 59,5 millions de dollars canadiens le 7 décembre 2023. Selon les termes de l'arrangement avec Latitude, les actionnaires de Latitude recevront 0,2769 action ordinaire d'ATHA pour chaque action de Latitude détenue (le " ratio d'échange de Latitude ") et la contrepartie implicite par action de Latitude est de 0,28 CAD. Après réalisation, Atha, Latitude et 92E détiendront respectivement environ 47,4 %, 24,4 % et 24,4 % de l'entité combinée. Dans le cadre d'une transaction connexe, Atha a conclu un acte de mise en œuvre d'un plan contraignant en vue d'acquérir 92 Energy Limited (ASX : 92E) le 7 décembre 2023. Atha a également conclu un accord avec Eight Capital, en tant que co-chef de file et co-responsable du livre avec Canaccord Genuity Corp. pour lever des fonds par le biais d'un placement privé d'environ 14,048 millions de dollars canadiens. Après la réalisation de l'Arrangement, les Actions ATHA continueront à être négociées sur le CSE, sous réserve de l'approbation du CSE concernant les Actions ATHA émises dans le cadre de l'Arrangement. Les actions Latitude seront retirées de la cote du CSE après la clôture de l'arrangement. La convention d?arrangement prévoit également des mesures de protection habituelles, y compris une indemnité de résiliation de 1 887 357 CAD payable par Latitude Uranium ou ATHA dans certaines circonstances.

Après la réalisation du financement concomitant, le conseil d?administration de la Société sera composé d?un maximum de six administrateurs : Mike Castanho (président), Jeffrey Barber, Sean Kallir, Doug Engdahl, Siobhan Lancaster, et une autre personne à déterminer par ATHA et Latitude. La transaction est soumise aux approbations réglementaires applicables, y compris, mais sans s'y limiter, l'approbation du CSE, de la Cour supérieure de justice de l'Ontario, d'ATHA et des actionnaires de Latitude, les approbations conditionnelles nécessaires du CSE en ce qui concerne la cotation et l'inscription à la cote des actions de contrepartie, et les droits de dissidence ne doivent pas avoir été exercés à l'égard de plus de 5 % des actions émises et en circulation. Les conseils d'administration de Latitude Uranium et d'Atha ont approuvé la transaction à l'unanimité. Le 25 janvier 2024, les actionnaires d'ATHA Energy ont approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. Le 27 février 2024, les actionnaires de Latitude Uranium ont approuvé la transaction. Latitude Uranium demandera à la Cour supérieure de justice de l'Ontario de rendre une ordonnance finale approuvant l'arrangement le 29 février 2024. La clôture de l'arrangement reste soumise à la satisfaction de certaines conditions de clôture habituelles, y compris la réception des approbations finales du tribunal, de la bourse et des autorités de réglementation. Sous réserve de la satisfaction de ces conditions de clôture, les parties prévoient actuellement de conclure l'arrangement au début du mois de mars 2024. Le 2 mars 2024, ATHA Energy Corp. (CSE : SASK) (FRA : X5U) (OTCQB : SASKF) (ATHA ou la Société) a le plaisir d'annoncer qu'elle a reçu l'approbation finale pour inscrire ses actions ordinaires à la Bourse de croissance TSX (TSXV), la négociation devant commencer à l'ouverture du marché le 4 mars 2024, et qu'elle continuera à utiliser son symbole boursier actuel. ATHA a également le plaisir d'annoncer que la Cour supérieure de justice de l'Ontario a rendu l'ordonnance finale (l'ordonnance finale) dans le cadre de l'acquisition. Sous réserve de la satisfaction de ces conditions de clôture, les parties prévoient actuellement de finaliser l'arrangement le 7 mars 2024 ou aux alentours de cette date.

PI Financial Corp. et Red Cloud Securities Inc. ont fourni une attestation d'équité au conseil d'administration de Latitude, PI Financial Corp. agit en tant que conseiller financier de Latitude Uranium et Jamie Litchen, Tera Li Parizeau et Davit Akman de Cassels Brock & Blackwell LLP agissent en tant que conseiller juridique de Latitude Uranium. Red Cloud Securities Inc. a fourni un avis d'équité au conseil d'administration de Latitude. Eight Capital agit en tant que conseiller financier d'ATHA et a fourni un avis d'équité au conseil d'administration d'ATHA. Mahdi Shams et Kevin Sorochan de MLT Aikins LLP agissent en tant que conseiller juridique canadien et fournisseur de due diligence pour ATHA. Cassels Brock & Blackwell et Red Cloud ont agi en tant que fournisseurs de due diligence pour Latitude. L'agent de transfert, le dépositaire et l'agent de registre pour les actions ATHA au Canada est Odyssey Trust Company. Computershare Investor Services Inc. et Computershare Trust Company of Canada ont agi en tant qu'agent de transfert pour Latitude Uranium. Laurel Hill Advisory Group a agi en tant qu'agent de sollicitation de procurations de Latitude Uranium. Laurel Hill devrait recevoir des honoraires de 40 000 CAD.

Atha Energy Corp. (CNSX:SASK) a conclu l'acquisition de Latitude Uranium Inc. (CNSX:LUR) le 7 mars 2024.