B. Riley Financial, Inc. (NasdaqGM:RILY) ("B. Riley" ou la "Société") a annoncé qu'elle a retenu Moelis & Company LLC en tant que conseiller financier indépendant pour l'aider dans son examen des alternatives stratégiques pour les services d'évaluation et d'estimation de la Société, et les activités de détail, de gros et de solutions industrielles (collectivement anciennement connues sous le nom de "Great American Group"), qui pourraient inclure une vente potentielle ou une autre transaction. B. Riley a acquis Great American Group ("Great American") par le biais d'une combinaison stratégique en 2014. Depuis lors, B. Riley a considérablement développé les activités d'évaluation et de liquidation au détail de Great American, qui, ensemble, ont généré environ 153 millions de dollars de revenus et environ 35 millions de dollars de résultat d'exploitation pour l'exercice 2023, soit une augmentation d'année en année de 35 % et 69 %, respectivement.

Ces activités sont actuellement inscrites au bilan de la société à une valeur comptable d'environ 35 millions de dollars. Bryant Riley, président et co-chef de la direction de B. Riley Financial, a commenté : "Great American est une entreprise formidable dotée d'une solide équipe de direction qui a mené à bien un certain nombre d'initiatives de croissance organique au cours des dix dernières années. Notre unité d'évaluation a généré un EBITDA récurrent solide et régulier année après année, et nous pensons que cette entreprise est prête à connaître une croissance significative.

Les acheteurs stratégiques et financiers cherchent à acquérir des services financiers spécialisés qui génèrent un solide flux de trésorerie disponible avec des marges attrayantes. Comme nous l'avons indiqué depuis le début, nous utilisons notre bilan pour acquérir des entreprises de qualité que nous pouvons développer à long terme. Il s'agit d'un exemple parmi tant d'autres d'entreprises dont la valeur considérablement accrue n'est pas reflétée dans notre bilan, et nous avons la capacité de débloquer cette valeur au moment le plus opportun pour nos actionnaires". Le produit d'une transaction potentielle, si elle devait être consommée, peut être utilisé de diverses manières, y compris le désendettement du bilan de B. Riley Financial, le rachat d'actions et d'obligations sur le marché libre, et l'investissement dans la plate-forme et en particulier, B. Riley Securities, la pierre angulaire de la plate-forme diversifiée de la société.

Michael Marchlik, co-chef de la direction de B. Riley Advisory Services, et Scott Carpenter, chef de la direction de B. Riley Retail, Wholesale & Industrial Solutions, ont ajouté : "Depuis que nous avons rejoint le Great American Group à la fin des années 1990 et que nous avons intégré B. Riley en 2014, nous avons construit un ensemble d'offres à la pointe de l'industrie dans les domaines de l'évaluation d'actifs, de l'évaluation et des services de cession. Nous sommes incroyablement fiers du travail que nous accomplissons pour le compte de nos clients et nous pensons qu'il n'y a pas d'entreprise aujourd'hui qui offre la combinaison d'expérience et d'expertise que nous faisons. Notre entreprise a la capacité de se développer dans plusieurs nouveaux secteurs verticaux et continuera d'être un mécanisme exclusif de recherche d'opportunités de prêts et d'investissements de haute qualité.

Nous restons déterminés à satisfaire nos clients et à continuer à leur fournir le service de haute qualité qu'ils attendent de nous". B. Riley n'a pas fixé de date limite ou de calendrier définitif pour l'achèvement du processus d'examen des alternatives stratégiques, et il n'y a aucune garantie que ce processus aboutira à un résultat particulier. La société n'a pas l'intention de faire d'autres commentaires concernant l'examen jusqu'à ce qu'elle détermine qu'une divulgation est nécessaire ou souhaitable.