Selon une analyse de Reuters portant sur les données de Refinitiv concernant 3 394 entreprises mondiales dont la capitalisation boursière est d'au moins 1 milliard de dollars, le montant total de leurs versements aux actionnaires est estimé à 1,37 trillion de dollars en 2021.
Les dividendes se sont effondrés l'an dernier dans le contexte de la pandémie de COVID-19 et alors que les contraintes réglementaires et les pressions des gouvernements pour restreindre les paiements ont pesé.
"La forte croissance des versements de dividendes par les entreprises mondiales reflète la forte reprise des bénéfices après la faiblesse due à la pandémie. Les versements de dividendes se normalisent en même temps que la stabilité économique et la confiance des entreprises", a déclaré Geoffry Dailey, gestionnaire de portefeuille senior chez BNP Paribas Asset Management.
"Les marchés des capitaux sont accessibles et les bilans des entreprises sont sains, ce qui renforce la capacité des entreprises à augmenter leurs dividendes."
Les données ont montré que les versements des entreprises européennes en 2021 sont estimés à 252,4 milliards de dollars, soit une hausse de 25 % par rapport à l'année dernière. Les dividendes américains devraient atteindre 562,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 8,6 %.
Les entreprises minières sont en tête des versements de dividendes, stimulées par une flambée des prix des matières premières cette année, selon les données.
Le secteur financier devrait également verser des dividendes plus élevés, les banques centrales mondiales telles que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne ayant assoupli les restrictions sur les dividendes et les rachats qu'elles avaient imposées l'année dernière.
"Globalement, 90 % des entreprises ont soit augmenté leurs dividendes, soit les ont maintenus stables, ce qui est très encourageant", a déclaré Janus Henderson dans un rapport publié ce mois-ci.
Le gestionnaire d'actifs a calculé que les entreprises mondiales ont livré un montant record de 403,5 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une hausse de 22 % par rapport à la même période l'an dernier.
Selon les données, le rendement du dividende à terme de l'indice MSCI World s'est établi à 1,72, ce qui est inférieur à une moyenne de 2,45 sur 10 ans.
"La question que les investisseurs doivent toujours se poser est de savoir si ces perspectives sont correctement valorisées dans le prix des actions", a déclaré Jonathan Spread, gestionnaire de portefeuille senior, actions mondiales chez Mondrian Investment Partners.
"Les rendements des dividendes américains étant actuellement bien inférieurs à (leur) moyenne historique, beaucoup de choses sont déjà prises en compte", a-t-il ajouté.
"Nous pensons que le Japon présente la meilleure combinaison de croissance future des dividendes et de rendement actuel, soutenue par la solidité des bilans des entreprises japonaises."
Parmi les principaux pays, les entreprises britanniques proposent un rendement du dividende à 12 mois de 3,4 %, contre 2,2 % pour les entreprises japonaises et 1,3 % pour les entreprises américaines.
