Avertix Medical, Inc. a conclu une lettre d'intention en vue d'acquérir BioPlus Acquisition Corp. (NasdaqGM:BIOS) auprès de BioPlus Sponsor LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Saba Capital Management, L.P., Cantor Fitzgerald & Co, Investment Arm et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 février 2023. Avertix Medical, Inc. a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir BioPlus Acquisition Corp. auprès de BioPlus Sponsor LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Saba Capital Management, L.P., Cantor Fitzgerald & Co, Investment Arm et d'autres, pour un montant d'environ 170 millions de dollars, dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 2 mai 2023. Les actionnaires actuels d'Avertix recevront environ 13,2 millions d'actions nouvelles d'Avertix. Un actionnaire éligible d'Avertix aura le droit de recevoir 2 970 000 actions supplémentaires de New Avertix Common Stock (les " Avertix Earnout Shares ") en deux tranches égales, chacune dépendant de l'atteinte par New Avertix des jalons de prix d'actions applicables (les " Triggering Events ") au cours de la période d'Earnout. La société combinée, qui portera le nom d'Avertix Medical, Inc. aura une valeur d'entreprise d'environ 195 millions de dollars, et les actions ordinaires de la société combinée devraient être cotées sur le Nasdaq sous le symbole " AVRT ". Après la clôture de la transaction, et en supposant qu'il n'y ait pas de rachats, les actionnaires publics de BIOS devraient détenir environ 50 % des actions en circulation de la société combinée, les actionnaires actuels d'Avertix en détenant environ 29 %. La transaction permettrait à Avertix de devenir une société cotée au Nasdaq. Tim Moran, président et directeur général d'Avertix, dirigera la société issue de la fusion après la conclusion de l'opération. Ross Haghighat, PDG de BioPlus, devrait devenir président du conseil d'administration d'Avertix après la clôture de la transaction. Le sponsor de BioPlus nommera deux administrateurs au conseil d'administration d'Avertix. Le conseil d'administration devrait être composé de 7 membres, dont une majorité d'indépendants.

La finalisation de la transaction est soumise aux conditions habituelles, y compris l'approbation des actionnaires d'Avertix et de BIOS, l'efficacité d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 à déposer auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la " SEC "), la soumission par BIOS de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 à déposer auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (la " SEC ").) ; la soumission par BIOS de la demande de cotation supplémentaire au Nasdaq Stock Market ; la réception des approbations gouvernementales requises ; BIOS ayant au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets ; la satisfaction ou la renonciation à une condition de trésorerie minimale de 40 millions de dollars, tous les dépôts requis en vertu de la loi HSR doivent avoir été effectués et toute période d'attente applicable (et toute prolongation de celle-ci) applicable à la réalisation de la fusion en vertu de la loi HSR doit avoir expiré ou avoir été résiliée. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration d'Avertix et de BIOS. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023.

Phillip D. Torrence et Jeff Kuras de Honigman LLP sont les conseillers juridiques d'Avertix. Garth Osterman et Miguel J. Vega de Cooley LLP et Ellenoff Grossman & Schole LLP sont les conseillers juridiques américains de BIOS. Walkers (Cayman) LLP est le conseiller juridique de BIOS pour les îles Caïmans. LifeSci Capital LLC agit en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration de BIOS. Dan Sullivan de MacKenzie Partners, Inc. pour aider à la sollicitation de procurations pour BioPlus Acquisition Corp. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour BioPlus Acquisition Corp. BioPlus Acquisition Corp. prendra en charge le coût de la sollicitation des procurations pour l'assemblée. BioPlus a accepté de verser à MacKenzie des honoraires de 12 500 dollars. La lettre d'engagement entre BIOS et LifeSci Capital prévoit des frais de transaction de 300 000 $, dont 250 000 $ sont devenus payables lors de la remise de l'avis d'équité.

Avertix Medical, Inc. a mis fin à l'acquisition de BioPlus Acquisition Corp. (NasdaqGM:BIOS) auprès de BioPlus Sponsor LLC, Highbridge Capital Management, LLC, Saba Capital Management, L.P., Cantor Fitzgerald & Co, Investment Arm et d'autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 4 octobre 2023. BIOS prévoit de racheter toutes ses actions publiques pour un prix de rachat estimé à environ 10,79 dollars par action (le "montant du rachat") après le paiement des taxes et des frais de dissolution. Les détenteurs inscrits recevront leur part proportionnelle du produit du compte fiduciaire en remettant leurs actions publiques à Continental Stock Transfer & Trust Company, l'agent de transfert de la société. Les propriétaires réels d'actions publiques détenues au nom de la rue n'auront aucune action à entreprendre pour recevoir le montant du rachat. Le rachat des actions publiques devrait être effectué dans les dix jours ouvrables suivant le 4 octobre 2023.