BREDERODE S.A. COMMUNIQUE SEMESTRIEL - COMPTES AU 30 JUIN 2022
(Information réglementée - publiée le 15 septembre 2022 à 17h45)
- Capitaux propres au 30 juin 2022 : € 3.587 (€ 122,40 par action)
- Private Equity en bénéfice de € 178 millions
- Titres cotés en perte de € 235 millions
- Modification et renforcement de l'équipe de gestion
Synthèse du résultat semestriel
Le premier semestre 2022 a connu une accumulation de circonstances défavorables : guerre en Ukraine, crise de l'énergie, accélération de l'inflation, hausse des taux d'intérêt, inquiétudes renforcées quant aux impacts de l'évolution climatique, etc. Ces circonstances ont entraîné des modifications profondes dans les comportements politiques, économiques et sociaux, dont l'issue reste incertaine mais dont les conséquences se feront longtemps ressentir.
Sur cette toile de fond particulièrement difficile, le portefeuille d'investissement de Brederode fait preuve de résilience, ses capitaux propres par action ne reculant que d'environ 1,5% compte tenu de la distribution aux actionnaires de € 1,15 par action en mai 2022.
Sans surprise, son portefeuille-titres coté a le plus souffert, actant une perte de € 235 millions (-18%). En revanche, le portefeuille Private Equity dégageait un résultat positif de € 178 millions (+8%) grâce essentiellement à la fermeté du dollar américain.
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PERFORMANCE A LONG TERME (10 ANS): 15,3% L'AN (1)
- Taux de Rentabilité Interne (IRR) des Fonds Propres sur base de la valeur des fonds propres au 30 juin 2012 (€33,35) et au 30 juin 2022 (€122,40) ainsi que des distributions aux actionnaires sur la période de 10 années.
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CHIFFRES CLES DES ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS DE BREDERODE (IFRS)
(en millions €) | 30 06 2022 | 31 12 2021 | 30 06 2021 |
Capitaux propres | 3.586,94 | 3.676,32 | 3.245,40 |
Résultat de la période | -55,68 | 1.035,56 | 604,64 |
Montants distribués aux actionnaires | 33,70 | 31,65 | 31,65 |
Données ajustées par action (en €) | |||
Capitaux propres de Brederode | 122,40 | 125,45 | 110,74 |
Résultat de la période | -1,90 | 35,34 | 20,63 |
Montants distribués aux actionnaires | 1,15 | 1,08 | 1,08 |
Cours de bourse en fin de période | 89,60 | 127,80 | 105,20 |
Ratio | |||
Retour sur fonds propres (1) | -1,5% | 32,6% | 20,4% |
Nombres d'actions participant au bénéfice | |||
Pour les capitaux propres et le résultat de base | 29.305.586 | 29.305.586 | 29.305.586 |
- Retour sur fonds propres moyens : résultat de la période, divisé par les capitaux propres moyens. Ce ratio mesure la rentabilité interne d'une entreprise.
CONTRIBUTIONS AU RESULTAT DES ACTIFS DETENUS PAR BREDERODE ET SES FILIALES
Le tableau qui suit fournit le détail de la contribution des principaux actifs et passifs de Brederode et de ses filiales au résultat tels qu'exprimés dans les Etats Financiers individuels de Brederode.
(en millions €) | 30 06 2022 | 31 12 2021 | 30 06 2021 |
Résultat de la gestion du Private Equity (2) | 178,29 | 816,99 | 464,67 |
Résultat de la gestion du portefeuille titres cotés | -235,37 | 218,40 | 138,43 |
Autres produits et charges opérationnels (3) | -2,65 | -3,70 | -0,77 |
RESULTAT OPERATIONNEL | -59,73 | 1.031,69 | 602,33 |
Produits financiers nets | 4,00 | 2,33 | 0,94 |
Impôts | 0,05 | 1,54 | 1,37 |
RESULTAT DE LA PERIODE | -55,68 | 1.035,56 | 604,64 |
- Après déduction des honoraires de gestion et des commissions de surperformance attribuées aux gestionnaires.
- Y compris l'ensemble des frais généraux propres à Brederode et ses filiales pour un montant de € 2,00 millions pour le premier semestre 2022 (€ 1,17 million au premier semestre 2021), soit 0,1% du portefeuille sur une base annuelle.
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ACTIFS NETS DETENUS PAR BREDERODE ET SES FILIALES
Le tableau qui suit fournit le détail de la contribution des principaux actifs et passifs de Brederode et de ses filiales aux fonds propres tels qu'exprimés dans les Etats Financiers individuels.
(en millions €) | 30 06 2022 | 31 12 2021 | 30 06 2021 |
ACTIFS NON COURANTS | 3.627,11 | 3.688,09 | 3.342,67 |
Actifs intangibles | 11,30 | ||
Actifs tangibles | 1,64 | 1,65 | 1,61 |
Actifs financiers non courants | 3.625,48 | 3.686,44 | 3.317,50 |
- Portefeuille "Private Equity" | 2.542,81 | 2.343,73 | 2.051,59 |
- Portefeuille titres cotés | 1.082,67 | 1.342,70 | 1.265,91 |
Autres actifs non courants | 12,26 | ||
ACTIFS COURANTS | 38,00 | 43,51 | 32,35 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 32,56 | 35,14 | 18,87 |
Impôt à récupérer | 2,90 | 2,93 | 2,90 |
Créances et autres actifs courants | 2,54 | 5,45 | 10,58 |
TOTAL DES ACTIFS | 3.665,11 | 3.731,60 | 3.375,02 |
DETTES NON COURANTES | -0,06 | ||
DETTES COURANTES | -78,14 | -55,25 | -129,52 |
Dettes financières à court terme | -67,00 | -40,62 | -100,00 |
Dettes résultant d'achat d'actifs financiers | -6,74 | -10,18 | -5,84 |
Impôt exigible | -2,18 | -2,22 | -2,22 |
Autres dettes courantes | -2,23 | -2,23 | -21,47 |
TOTAL DES DETTES | -78,14 | -55,25 | -129,58 |
PART DES TIERS (actionnaires minoritaires) | -0,03 | -0,03 | -0,03 |
TOTAL ACTIFS NETS | 3.586,94 | 3.676,32 | 3.245,40 |
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PORTEFEUILLE PRIVATE EQUITY
Le résultat semestriel en Private Equity de € 178,29 millions se compare à celui de € 464,67 millions enregistré au premier semestre 2021.
Synthèse des activités Private Equity au premier semestre 2022 (en millions €)
Évolution du portefeuille
(en millions €) | 30 06 2022 | 31 12 2021 | 30 06 2021 |
Private Equity en début de période | 2.343,73 | 1.554,83 | 1.554,83 |
Investissements | 159,90 | 481,51 | 190,83 |
Désinvestissements | -151,56 | -533,23 | -170,12 |
Variation de la valorisation à la juste valeur | 190,74 | 840,63 | 476,05 |
Private Equity en fin de période | 2.542,81 | 2.343,73 | 2.051,59 |
Évolution des engagements non appelés | |||
(en millions €) | 30 06 2022 | 31 12 2021 | 30 06 2021 |
Engagements en début de période | 1.015,54 | 990,92 | 990,92 |
Variations des engagements existants | -60,16 | -392,91 | -147,39 |
Engagements nouveaux (*) | 342,51 | 417,52 | 220,72 |
Engagements en fin de période | 1.297,89 | 1.015,54 | 1.064,25 |
(*) Au taux de change historique.
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Brederode SA published this content on 15 September 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 September 2022 15:49:08 UTC.
