Brookfield Asset Management Ltd. (TSX:BAM) est en pourparlers avancés pour acheter une participation majoritaire dans Castlelake, L.P., un gestionnaire de crédit privé de 22 milliards de dollars, alors que le deuxième plus important gestionnaire d?investissements alternatifs au monde utilise les acquisitions pour s?engager davantage dans les investissements de prêts et de dettes qui profitent des taux d?intérêt plus élevés. La transaction en cours de discussion verrait Brookfield investir plus de 1,5 milliard de dollars pour acheter une participation majoritaire dans Castlelake et faire un investissement important dans ses fonds, ont déclaré trois personnes informées de l'affaire au Financial Times. Brookfield et Castlelake se sont refusés à tout commentaire.

Les pourparlers entre Brookfield et Castlelake, qui en sont à un stade avancé mais qui pourraient encore échouer, interviennent dans le sillage de la consolidation des marchés du crédit. Certains des plus grands groupes de capital-investissement et de gestion d'actifs - dont TPG, BlackRock, T Rowe Price et CVC Capital Partners - ont récemment acquis des gestionnaires de crédit dans le but de diversifier leurs actifs. Castlelake ferait partie de l'unité de crédit récemment créée par Brookfield, qui détient également une participation majoritaire dans Oaktree Capital Management.

Castlelake a profité des récentes turbulences du marché pour élargir son portefeuille de crédit au-delà de la location d'avions, en rachetant des milliards de dollars de prêts à tempérament aux consommateurs au groupe fintech Upstart. L'équipe de direction de Castlelake devrait conserver la majorité des carried interest générés par la société, qui fonctionnera indépendamment de Brookfield. Mais le gestionnaire d'investissement canadien, qui pèse plus de 900 milliards de dollars, est susceptible d'injecter des capitaux supplémentaires dans ses fonds, tout comme il le fait avec Oaktree.