Caisse Regionale de Credit Agricole Mutuel d'Ille et Vilaine : Avis financier au 30 juin 2023

Une activité commerciale qui reste bien orientée

Le 1er semestre 2023 se traduit par une belle dynamique au niveau de l'activité illustrée par la conquête près de 11 215 nouveaux clients et un nombre de sociétaires en progression sur un an (+18 496).

L'épargne progresse de 5,6% portée par la croissance des livrets (+13,5%). La collecte sur les supports d'assurance-vie reste aussi soutenue avec une croissance des encours gérés de +3,1% sur un an.

Une structure financière qui est confortée

La solidité de la Caisse régionale se renforce avec un niveau de fonds propres prudentiels de 1 179 M€ au 31 mars 2023 (en hausse de 4,2

• sur 1 an) et un ratio de solvabilité de 19,39%, largement supérieur aux exigences réglementaires.

Les capitaux propres consolidés s'élèvent à 2,1 Md€, et représentent 10,6 % du bilan consolidé dont le total s'élève au 30 juin 2023 à 20,1 Mds€.

L'encours de crédits est en hausse de 8,5% pour atteindre 15 473 M€ au 30/06/2023.

L'activité de protection reste bien orientée avec une croissance du nombre de contrats de +2,4% sur un an.

La situation en liquidité reste très confortable avec une PRS (Position en Ressources Stables) de 1 134 M€ au 30 juin 2023.

Les dettes envers la clientèle, constitutives des dépôts à vue et à terme, représentent 23,9 % du bilan consolidé, et 59,8% pour celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A. au regard des règles de refinancement interne au Groupe

Résultats financiers

En base sociale

Le Produit Net Bancaire progresse de 1% sur un an à 167,5 M€ soutenu par les revenus tirés de l'activité clientèle et les dividendes perçus sur les participations.

Le PNB d'activité baisse de 15,9% sur 1 an. Ce recul sur la marge d'intermédiation s'explique par la forte progression des taux, partiellement répercutée sur nos clients. Les commissions se maintiennent (+0.5%) en lien avec la conquête de nouveaux clients et le développement du portefeuille assurances.

Les charges de fonctionnement sont en hausse de 3,2% à 96,2 M€ en lien avec le retour de l'inflation mais aussi le renforcement des équipes commerciales afin d'accompagner le développement du territoire.

Le coût du risque diminue de 23,7% par rapport au 1er semestre 2022. Le taux de CDL s'établit à 1,39% (1) et le taux de couverture de ces créances s'élève à 51,40% (1).

Le résultat net social ressort ainsi en hausse à 45,0M€ contre 36,9M€ au 30 juin 2022. Le coefficient d'exploitation, qui rapporte le total des charges de fonctionnement nettes au produit net bancaire, s'établit à 57,4%.

1. En capital - hors créances rattachées et accessoires

En base consolidée (IFRS)

Le Produit Net Bancaire s'établit à 161 M€ contre 180 M€ au 30 juin 2022. Les charges générales d'exploitation ressortent à 95 M€ et le résultat brut d'exploitation à 61 M€.

Après intégration du coût du risque et de la charge fiscale, le résultat net consolidé s'élève à 41 M€.

PNB social

Charges de fonctionnement Résultat Brut d'Exploitation Coût du risque (hors FRBG) Résultat Net Social

Total bilan (base sociale)

• dont titres à l'actif (1)
• dont capitaux propres (2)

Résultat en normes IFRS

Certificats Coopératifs d'Investissement

Au 30 juin 2023, le cours du Certificat Coopératif d'Investissement de la Caisse régionale s'établit à 67,28 €.

Perspectives

En 2023, le Crédit Agricole d'Ille-et-Vilaine a inscrit dans ses statuts la démarche d'entreprise à mission qu'il a initiée en 2022. Cette démarche permet d'affirmer des engagements forts et durables dans les domaines sociaux, sociétaux et environnementaux. Elle s'accompagne de cinq engagements : être le partenaire de confiance, encourager l'engagement et favoriser la diversité, accompagner durablement les vitalités économiques et sociales des territoires, soutenir l'emploi et favoriser l'inclusion ainsi qu'agir pour l'avenir.

Il enregistre ainsi une progression de +12 % depuis 1 an.

En termes de perspectives, un ralentissement du financement de l'habitat semble se dessiner mais l'activité restera en 2023 sur un niveau toutefois élevé. La demande de crédits des entreprises, artisans, commerçants demeure soutenue. La Caisse régionale est engagée pour accompagner l'ensemble des projets des bretilliens et maintient ainsi ses ambitions en matière de conquête et de de protection. Le contexte de taux évolue et reste propice pour accompagner et conseiller les clients dans la gestion de leur épargne.