(Alliance News) - Caledonia Investments PLC a déclaré vendredi que sa valeur nette d'inventaire a diminué au cours des derniers mois, mais a augmenté par rapport à l'année dernière, et a fait état de solides performances de ses portefeuilles en dépit de certains rendements négatifs.

Le fonds d'investissement basé à Londres a déclaré que le rendement total de sa valeur nette d'inventaire pour le premier trimestre clos le 30 juin était positif de 0,1%, en baisse par rapport au rendement positif de 1,3% pour la même période en 2022. La valeur liquidative au 30 juin était de 5026 pence par action, en baisse par rapport à 5043 pence par action au 31 mars.

L'action de Caledonia Investments était en hausse de 1,7 % à 3 239,99 pence vendredi à Londres.

Le portefeuille de fonds de la société a produit un rendement négatif de 1,0 % au cours du trimestre, en raison d'une "croissance modeste de la valorisation de nombreux titres parmi nos investissements arrivant à maturité". Cependant, cette croissance a été "plus que compensée" par l'impact négatif du renforcement de la livre sterling par rapport au dollar américain, sur lequel le portefeuille est principalement basé.

Caledonia Investments a déclaré avoir investi 25 millions de livres sterling par le biais de prélèvements au cours de la période, et avoir investi 13 millions de livres sterling dans l'achat secondaire de deux fonds Decheng.

Caledonia Investments a également déclaré que son portefeuille Private Capital, qui consiste en des "positions significatives" dans cinq entreprises centrées sur le Royaume-Uni et une société d'investissement privée européenne, a produit un rendement total négatif de 0,3 % au cours du trimestre. Selon Caledonian Investments, ce résultat reflète principalement l'impact des variations des taux de change sur les positions en devises autres que la livre sterling.

Caledonian Investments a déclaré que sa transaction la plus importante au cours du trimestre a été l'acquisition de la division européenne d'AIR-serv, un fournisseur d'équipements de distribution automatique pour les stations-service basé dans le Lancashire, dans lequel elle a acquis une participation de 99,8% avec un investissement de 142,5 millions de livres sterling.

Le pool d'actions cotées de la société a cependant produit un rendement total positif de 3,3 % au cours du premier trimestre. Cette performance s'explique par le fait que le marché américain s'est bien comporté au cours de la période, tandis que les actions publiques britanniques ont enregistré un léger recul.

Au sein du pool d'actions cotées, le portefeuille Capital a généré un rendement total positif de 4,8 %, ses participations dans Oracle Corp, Watsco Inc et Microsoft Corp ayant produit des gains d'environ 50 millions d'USD au total. Cependant, les gains du portefeuille ont été contrebalancés par les performances plus faibles d'Alibaba Group Holding Ltd, Thermo Fisher Scientific Inc et Spirax-Sarco Engineering PLC.

Le portefeuille Income, en revanche, a produit un rendement total négatif de 0,8 %, reflétant son orientation plus marquée vers le marché britannique et les baisses de valorisation de la plupart de ses positions, y compris Pennon Group PLC et DS Smith PLC. Caledonia Investments a également ajouté une participation dans Relx PLC à ce portefeuille.

Par Emma Curzon, journaliste à Alliance News

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