Un consortium composé de SPWOne V Limited, Castelnau Group Limited (LSE : CGL) et Phoenix Asset Management Partners Ltd. a proposé d'acquérir une participation de 70,92 % dans Dignity plc (LSE : DTY) auprès d'Artemis Strategic Assets Fund, Artemis Alpha Trust plc (LSE : ATS), géré par Artemis Investment Management LLP, Ravenscroft Group Ltd, Kate Davidson MBE et d'autres, pour un montant d'environ 170 millions de livres sterling le 13 octobre 2022. Un consortium composé de SPWOne V Limited, Castelnau Group Limited et Phoenix Asset Management Partners Ltd. a signé un accord pour acquérir une participation d'environ 70 % dans Dignity plc auprès d'Artemis Strategic Assets Fund, Artemis Alpha Trust plc, géré par Artemis Investment Management LLP, Ravenscroft Group Ltd, Kate Davidson MBE et d'autres, pour un montant d'environ 190 millions de livres sterling, le 23 janvier 2022. Selon les termes de l'acquisition, chaque actionnaire de Dignity aura le droit de recevoir 475 pence en espèces pour chaque action. Le 13 novembre 2022, le prix proposé a été révisé à 525 pence en numéraire par action. Le 20 janvier 2023, le prix de l'offre a augmenté à 550 pence en espèces par action. Il est prévu que l'acquisition soit mise en œuvre par le biais de l'offre. Avant cette transaction, Castelnau et PAMP détenaient ou contrôlaient au total 14 876 159 actions Dignity, soit environ 29,08 %. La contrepartie en espèces sera financée par les capitaux propres investis par SPWOne et Castelnau dans Valderrama et par une série de prêts. À compter du 14 février 2023, l'Offre restera ouverte à l'acceptation jusqu'au 15 avril 2023, comme Bidco peut le déterminer, sous réserve de l'accord du Panel. Les offrants ont reçu des acceptations valides dans le cadre de l'offre obligatoire pour un total de 48 726 984 actions Dignity, représentant environ 96,95 % du capital social émis de Dignity le 3 mai. Les proposants exerceront leurs droits pour acquérir obligatoirement les actions Dignity restantes pour lesquelles l'offre obligatoire n'a pas été acceptée.

Les membres du consortium possèdent ou contrôlent, ou ont reçu un engagement irrévocable et des lettres d'intention concernant, un total de 20 015 199 actions Dignity, ce qui représente environ 39,12 % du capital social entièrement dilué de Dignity. L'acquisition a été recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration de Dignity. L'acquisition sera soumise à certaines conditions, notamment l'acceptation valide de 75 % des actions, ainsi qu'aux exigences applicables du code des offres publiques d'achat, du Panel, de la LSE et de la FCA. Si le consortium reçoit des acceptations dans le cadre de l'offre concernant 90 % ou plus des actions de Dignity, ou s'il les acquiert d'une autre manière, il disposera d'un droit d'acquisition obligatoire pour acquérir la participation restante. Il est prévu que l'acquisition devienne ou soit déclarée inconditionnelle au cours du deuxième trimestre 2023. La date butoir sera le 23 janvier 2024. Au 23 mars 2023, la condition de changement de contrôle de la FCA n'avait pas encore été remplie. Fixant, entre autres, le nombre d'Actions Dignité pour lesquelles des acceptations de l'Offre ont été reçues, a été suspendu jusqu'à ce que la Condition de Changement de Contrôle de la FCA soit satisfaite et que le calendrier de l'Offre ait été repris. Le 5 avril 2023, la condition de changement de contrôle du FCA était remplie. En date du 19 avril 2023, la condition d'offre minimale a été atteinte et l'offre publique d'achat est devenue inconditionnelle. En date du 19 avril 2023, l'offre sera clôturée le 3 mai 2023.

Laurence Hopkins et Richard Brown de Morgan Stanley ont agi en tant que conseillers financiers et Macfarlanes LLP en tant que conseillers juridiques du Consortium. Majid Ishaq, John Byrne et Ali Kazmi de Rothschild & Co ont agi en tant que conseillers financiers, Sally Wokes, John Papanichola, Phil Linnard, Sandeep Maudgil, Nick Bonsall, Charles Osborne, Kevin Howes et Isabel Taylor de Slaughter and May ont agi en tant que conseillers juridiques et Equiniti Limited en tant qu'agent d'enregistrement de Dignity.

Un consortium composé de SPWOne V Limited, Castelnau Group Limited (LSE : CGL) et Phoenix Asset Management Partners Ltd. a conclu l'acquisition d'une participation de 70,92 % dans Dignity plc (LSE : DTY) auprès d'Artemis Strategic Assets Fund, Artemis Alpha Trust plc (LSE : ATS), géré par Artemis Investment Management LLP, Ravenscroft Group Ltd, Kate Davidson MBE et d'autres personnes, le 3 mai 2023.