COVER 50 S.P.A. (Alliance News) - Cover 50 Spa a annoncé jeudi que Made in Italy Fund, par l'intermédiaire de sa filiale Fine Sun Srl qui opérait à travers Fine Mito Srl, a acquis 74% du capital social de Cover 50 auprès de l'actionnaire majoritaire FHold Spa.
La participation est représentée par 3,3 millions d'actions ordinaires de Cover 50, vendues chacune au prix de 13,50 euros. Selon les termes de l'accord, parallèlement à la vente de la participation, FHold a réinvesti dans Cover 50, par l'intermédiaire de Fine Newco Srl, un véhicule corporatif détenant 100% du capital social de Fine Mito, pour un montant égal à 20% du capital social.
Dans le cadre de la transaction, Fine Mito a proposé la cooptation - acceptée par le conseil d'administration - de Walter Ricciotti en remplacement de Pierangelo Fassino, qui avait démissionné, et a nommé Ricciotti président de la société.
Après ces annonces, Fine Mito a annoncé qu'elle avait lancé une offre publique d'achat pour les 1,1 million d'actions Cover 50 restantes non encore détenues, au prix de 13,50 euros chacune, pour un montant total de 15,2 millions d'euros. Le prix offert intègre une prime de 5,7% par rapport à la valeur des actions Cover 50 au 14 mars, dernier jour avant l'annonce des négociations pour le transfert de la majorité du capital à Fine Mito.
L'offre - qui vise le retrait de la cote - fait partie d'un projet d'investissement dans Cover 50 destiné à valoriser la société et le groupe industriel dirigé par Fine Sun, qui a déjà dans son portefeuille des marques telles que 120%Lino, Rosantica, Dondup ainsi que Autry et Ghoud.
"Grâce à la promotion de l'offre et après sa réalisation, Fine Mito a l'intention de soutenir le plan industriel actuel de Cover 50 et, dans la mesure du possible, d'accélérer son processus de croissance et de développement en Italie et à l'étranger, également dans le but de renforcer davantage son positionnement concurrentiel, en améliorant son activité à moyen terme", a expliqué l'initiateur de l'offre.
"L'intention de Fine Mito d'acquérir la totalité du capital social de Cover 50 et de réaliser le retrait de la cote est motivée par le fait que le contrôle total dans un contexte privé lui permettra de poursuivre avec plus d'agilité et d'efficacité la réalisation de ses objectifs de développement, en augmentant la flexibilité managériale et organisationnelle de Cover 50, avec une réduction de ses charges de gestion et d'information."
L'action de Cover 50 a clôturé jeudi inchangée à 13,20 euros par action.
Par Giuseppe Fabio Ciccomascolo, journaliste senior d'Alliance News
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