Vista Equity Partners Management, LLC a conclu un accord définitif pour acquérir Duck Creek Technologies, Inc. (NasdaqGS:DCT) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 2,6 milliards de dollars le 8 janvier 2023. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Duck Creek recevront 19 dollars par action en numéraire. Vista Equity Partners a l'intention de financer la transaction au moyen d'un financement par actions entièrement engagé qui n'est soumis à aucune condition de financement. L'accord comprend une période d'ogo-shopo expirant le 7 février 2023, qui permet à Duck Creek d'initier, de solliciter et d'examiner activement d'autres propositions d'acquisition de la part de tiers. Une fois la transaction réalisée, les actions ordinaires de Duck Creek ne seront plus cotées en bourse et Duck Creek deviendra une société privée. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Duck Creek, à l'autorisation des autorités antitrust américaines et aux conditions de clôture habituelles. Sur recommandation du comité spécial, le conseil d'administration de Duck Creek a approuvé l'accord de fusion avec Vista Equity Partners. Le 8 février 2023, Duck Creek a annoncé l'expiration de la période de "go-shop" de 30 jours. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre civil de 2023.

J.P. Morgan a agi en tant que conseiller financier et Ann Beth Stebbins, Frederic Depoortere, Thad Hartmann, Victor Hollender, Stuart D. Levi, Maria Raptis, Erica Schohn, David E. Schwartz, Evgueni Gokhmark et Michael Cardella de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Duck Creek. Evercore a agi en tant que conseiller financier et Laura C. Turano, Matthew W. Abbott, Andre G. Bouchard et Scott A. Barshay de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont agi en tant que conseiller juridique du comité spécial de Duck Creek. David M. Klein, Daniel E. Wolf, Stuart E. Casillas, Chelsea N. Darnell, Ari Levi, Sonali S. Jindal, Austin G. Glassman, Robert Goedert, Rohit A. Nafday, Daisy Darvall, John Lynn, David C. Kung, Heidi Yuen, Marin Boney, Mark Gardner de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Vista Equity Partners. JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Duck Creek Technologies, Inc. Evercore Group L.L.C a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Duck Creek Technologies, Inc. J.P. Morgan Securities LLC, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi à titre de fournisseurs de services de diligence raisonnable pour Duck Creek. Duck Creek a retenu les services d'Innisfree M&A Incorporated en tant que solliciteur de procurations. Innisfree recevra des honoraires estimés à 45 000 $ au maximum, plus le remboursement de ses frais raisonnables pour ses services. Pour les services de consultation financière rendus dans le cadre de la fusion, Duck Creek a convenu de verser à J.P. Morgan des honoraires estimés à environ 21 millions de dollars, dont 1,5 million de dollars sont devenus payables à J.P. Morgan au moment où J.P. Morgan a rendu son avis et dont le reste est conditionnel et payable à la réalisation de la fusion proposée. Conformément aux conditions de la lettre d'engagement d'Evercore avec le Comité spécial, Duck Creek a accepté de payer à Evercore des honoraires pour ses services d'un montant d'environ 21,3 millions de dollars, dont 1,5 million de dollars était dû au moment de la remise de l'avis d'Evercore, et le reste sera payable sous réserve de la réalisation de la Fusion. RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier et Alex Pujol de Gómez-Acebo & Pombo Abogados, S.L.P. a agi en tant que conseiller juridique de Vista.

Vista Equity Partners Management, LLC a finalisé l'acquisition de Duck Creek Technologies, Inc. (NasdaqGS:DCT) auprès d'un groupe d'actionnaires le 30 mars 2023. Avec la finalisation de la transaction, les actions de Duck Creek Technologies ont cessé d'être négociées et ne sont plus cotées sur le Nasdaq Global Select Market.