EGIDE S.A. Société anonyme au capital de 6 651 558 euros
Siège social : Site Sactar - 84505 BOLLENE
RCS Avignon B 338 070 352
Rapport financier semestriel
Au 30 Juin 2023
Rapport semestriel au 30 juin 2023 | Page 1 |
Sommaire
- Attestation du responsable
- Rapport d'activité semestriel 2023
- Comptes consolidés semestriels au 30 juin 2023
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Attestation du responsable du rapport financier semestriel
- J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Le 30 octobre 2023
Philippe Bringuier
Directeur Général & Directeur Financier
Rapport semestriel au 30 juin 2023 | Page 3 |
EGIDE
Société anonyme au capital de 6 651 558 euros
Siège social : Site Sactar - 84505 BOLLENE
RCS Avignon B 338 070 352
Rapport d'activité semestriel au 30 juin 2023
Ce rapport financier, qui porte sur le premier semestre de l'exercice 2023, est établi conformément aux dispositions des règles de marché d'Euronext Growth en vigueur à ce jour.
1. Introduction
Le chiffre d'affaires consolidé du groupe Egide (le « Groupe Egide » ou le « Groupe ») au premier semestre 2023 s'est élevé à 19,2 millions d'euros contre 16,02 millions d'euros au premier semestre 2022, en hausse de 19,7% par rapport au premier semestre de l'exercice 2022.
Toutes les sociétés ont un chiffre d'affaires en croissance au premier semestre 2023 par rapport au premier semestre 2022, mais avec des pourcentages très contrastés : +49% pour Egide USA, +13% pour Egide SA et +2% pour Santier.
Le taux de change a été favorable au Groupe au premier semestre en contribuant à 0,7% du chiffre d'affaires, soit 0,12 million d'euros.
2. Faits marquants du semestre, évènements post clôture et hypothèses de clôture
- Faits marquants du semestre
La forte dégradation de la rentabilité du Groupe en 2022 avec une perte de 5,6 millions d'euros, dont 6 millions d'euros dus aux filiales américaines, a conduit le Conseil d'administration à :
- Prendre la décision en décembre 2022, d'engager un processus de mise en vente des filiales américaines, notamment en raison de tensions affectant la situation de trésorerie et ce, malgré l'opération de location- vente de l'usine de Cambridge réalisée en juin 2022.
- Annoncer, le 28 avril 2023, avoir consenti une exclusivité jusqu'à fin mai 2023 à un repreneur potentiel qui avait signé une lettre d'intention d'achat sans engagement ferme. Cette négociation n'ayant pas abouti, le Groupe a mandaté, fin mai 2023, une banque d'affaires américaine pour l'assister dans ce process de vente et a entamé des pourparlers avec d'autres acheteurs potentiels.
- Recruter un nouveau Directeur Financier, M. Philippe Bringuier qui a rejoint le Groupe fin mars 2023. Outre ses fonctions, le Conseil d'administration lui a confié la responsabilité de diriger le process de mise en vente des filiales américaines et d'étudier les possibilités de redressement et de financement des filiales américaines.
- Changer la gouvernance de l'entreprise, à compter du 1er juin 2023, avec la démission de Jim Collins de sa fonction de PDG, la nomination de Michel Faure comme Président du Conseil d'administration, celle de Philippe Bringuier comme Directeur Général (en sus de sa fonction de Directeur financier) et celle de David Hien comme Directeur Général Délégué (en sus de sa fonction de Directeur du site de Bollène).
Par ailleurs, Le Groupe Egide doit faire face à l'inflation qui se traduit par une hausse des prix des matières premières, de l'énergie et de la main d'œuvre. Le Groupe réagit en essayant de négocier des hausses de prix de vente avec ses clients pour répercuter les hausses des prix des matières premières, de l'énergie et de la main d'œuvre. D'autres mesures d'économies d'énergie sont aussi à l'étude.
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Egide SA a également augmenté de 450K€ au premier semestre 2023 sa provision pour risques pour faire face à une condamnation en mai 2023 de la cour d'appel de Nîmes pour 2 litiges prudhommaux avec deux anciens salariés.
Le Groupe doit également faire face à la forte augmentation des salaires aux Etats Unis et du fort turnover du personnel qui perturbent la fabrication des produits. Les mesures de motivation financière pour essayer de retenir le personnel accroissent également le cout de la main d'œuvre.
Le Groupe n'a pas d'activité et ne dispose d'aucun actif en Russie et en Ukraine. Ainsi, le conflit en cours en Ukraine n'a à ce jour pas eu d'incidence négative significative sur le Groupe.
- Evènements post clôture
Le Groupe Egide n'ayant pas reçu d'offres d'achat de ses filiales américaines à un prix jugé satisfaisant, a annoncé le 14 aout 2023, avoir décidé de mettre fin à la mise en vente de ses filiales américaines et lancer un plan de réorganisation et de redressement de ses filiales. Dans ce cadre, Egide a annoncé également le départ de Jim Collins comme salarié à fin septembre 2023.
Egide a lancé le 14 août 2023, une augmentation de capital de 1.921.561,20 euros avec maintien du DPS, correspondant à l'émission de 2 956 249 actions nouvelles au prix de souscription de 0,65€ par action nouvelle. Cette augmentation de capital a été un succès, car elle a été sursouscrite à 214% et a permis à la société Egide SA d'obtenir le 7 septembre 1.921.561,20 euros de trésorerie brute.
Egide a conclu le 9 août 2023 un contrat d'émission et de souscription d'obligations avec la Compagnie Nationale de Navigation, pour un montant de 750.000 euros. Cet emprunt, venant à maturité le 14 décembre 2023, sera remboursable en trésorerie ou, sous réserve d'approbation de l'assemblée générale des actionnaires d'Egide, en actions.
- Hypothèses de clôture
Compte tenu de la mise en vente des filiales américaines, les comptes consolidés 2022 ont été présentés selon la norme IFRS 5, qui permet d'identifier au bilan les activités détenues en vue de la vente ainsi qu'au compte de résultat le résultat net des activités abandonnées est présenté sur une seule ligne.
Suite à la décision début aout 2023 d'abandonner la mise en vente des filiales américaines les comptes semestriels au 30 juin 2023 sont présentés sans l'application de la norme IFRS 5. Par conséquent , le bilan est présenté avec 3 colonnes :
- Le 30 juin 2023 : sans application de la norme IFRS 5
- Le 31 décembre 202 retraité : c'est-à-dire sans application de la norme IFRS 5 . Les actifs et passifs des filiales américaines sont consolidés sur chaque ligne du bilan.
- Le 31 décembre 202 publié : c'est-à-dire selon la norme IFRS 5 avec les filiales américaines présentées sur une seule ligne à l'actif et au passif en « actifs ou passifs détenus en vue de la vente ».
3. Activité et chiffre d'affaires
a. Chiffre d'affaires par société
La répartition du chiffre d'affaires par société est la suivante :
Groupe Egide
1er semestre | 1er semestre | |||||
En millions d'euros | 2023* | 2022 | Var. | |||
Egide SA | 8,62 | 45% | 7,64 | 48% | 0,98 | 13% |
Egide USA | 6,35 | 33% | 4,25 | 27% | 2,10 | 49% |
Santier | 4,22 | 22% | 4,13 | 26% | 0,09 | 2% |
Groupe | 19,19 | 100% | 16,02 | 100% | 3,17 | 19,8% |
* non audité
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Au premier semestre 2023, le Groupe Egide a réalisé un chiffre d'affaires de 19,2 M€, en progression de 20% par rapport au premier semestre 2022 et en hause de 9 % par rapport au second semestre 2022.
A taux de change constant la croissance de l'activité est de 19% ; l'effet de change favorable s'élevant à 1%.
Cette hausse de l'activité d'Egide au premier semestre 2023 par rapport à celui de 2022 est d'autant plus significative que Egide l'année précédente perdait 8% de chiffre d'affaires au premier semestre par rapport à 2021. Cette performance s'inscrit dans une tendance haussière du marché de la Défense et de l'aérospatiale.
Les 10 premiers clients représentent 58 % du chiffre d'affaires du premier semestre 2023 contre 52 % sur la même période de 2022. Seul deux clients dépassent les 10 % des ventes, alors qu'il n'y en avait qu'un seul en 2022. Dans ce « top ten », 6 sont des clients d'Egide SA, 2 des clients d'Egide USA et 2 des clients de Santier.
- Chiffre d'affaires par application
La répartition du chiffre d'affaires par application est la suivante :
Groupe Egide
1er semestre | 1er semestre | |||||
En millions d'euros | 2023* | 2022 | Var. | |||
Imagerie Thermique | 7,48 | 39% | 5,91 | 37% | 1,57 | 27% |
Puissance | 3,67 | 19% | 3,02 | 19% | 0,65 | 22% |
Optronique | 2,93 | 15% | 2,19 | 14% | 0,74 | 34% |
Hyperfréquence | 2,84 | 15% | 2,90 | 18% | -0,06 | -2% |
Autres | 2,27 | 12% | 2,00 | 12% | 0,27 | 13% |
Groupe | 19,19 | 100% | 16,02 | 100% | 3,17 | 20% |
* non audité
Tous les segments de marché sont en croissance à l'exception de l'Hyperfréquence qui reste stable. La croissance de l'activité du Groupe provient essentiellement des marchés de l'Imagerie thermique (+1,6M€), de la Puissance (+0,6M€) et de l'optronique (+0,7M€).
- Chiffre d'affaires par zone géographique
Groupe Egide
1er semestre | 1er semestre | ||||||
En millions d'euros | 2023* | 2022 | Var. | ||||
USA | 9,72 | 51% | 6,92 | 43% | 2,79 | 40% | |
Europe | 5,56 | 29% | 4,58 | 29% | 0,98 | 21% | |
Asia and ROW | 3,91 | 20% | 4,52 | 28% | -0,60 | -13% | |
Groupe | 19,19 | 100% | 16,02 | 100% | 3,17 | 20% |
* non audité
La croissance de l'activité du Groupe est portée par l'essor aux USA (+2,8M€), suivi par l'Europe (+1M€) ; le reste du monde étant en retrait (-0,6M€). Pour la société française Egide SA, la hausse de l'activité vient principalement de l'Europe.
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4. Résultats consolidés en normes IFRS
En milliers d'euros | Notes | 30 Juin 2023 | 30 Juin 2022 |
Chiffre d'affaires | 2.8 | 19 185 | 16 025 |
Autres produits courants | 141 | 128 | |
Produits opérationnels courants | 19 326 | 16 153 | |
Achats consommés | (7 395) | (6 483) | |
Variation de stocks de produits finis & en cours | 77 | 28 | |
Charges de personnel | (8 075) | (7 423) | |
Charges externes | (2 445) | (2 330) | |
Impôts et taxes | (78) | (153) | |
Amortissements & dépréciations des immobilisations | (952) | (942) | |
Dotations nettes des reprises de dépréciations & provisions | (684) | (310) | |
Autres charges courantes | (208) | (21) | |
Charges opérationnelles courantes | (19 760) | (17 634) | |
Résultat opérationnel courant | (434) | (1 481) | |
Produits opérationnels non courants | 99 | 1 976 | |
Charges opérationnelles non courantes | (0) | (1 790) | |
Résultat opérationnel | 2.8 | (335) | (1 294) |
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | - | - | |
Coût de l'endettement financier brut | (462) | (240) | |
Coût de l'endettement financier brut | (462) | (240) | |
Autres produits financiers | 10 | 67 | |
Autres charges financières | (50) | (14) | |
Résultat financier | (502) | (188) | |
Résultat avant impôts | (837) | (1 482) | |
Impôts sur les résultats | (50) | (534) | |
Résultat net de l'ensemble consolidé | (888) | (2 016) | |
Intérêts minoritaires | - | - | |
Résultat net (Part Groupe) | (888) | (2 016) | |
Résultat par action (en €) | (0,09) | (0,19) | |
Nombre d'actions à date de clôture | 10 346 868 | 10 346 868 |
La performance du Groupe s'est améliorée à tous les niveaux :
- Augmentation du chiffre d'affaires : +3,17M€ , soit +20%
- Réduction de la perte opérationnelle : 0,96 M€, soit 74%
- Réduction de la perte nette : 1,1 M€ soit 56%
La perte consolidée opérationnelle du Groupe a été fortement réduite de 1,48M€ au premier semestre 2022 à 0,43M€ au premier semestre 2023, soit une réduction de 74% de la perte. Cela provient essentiellement d'une moindre hausse des frais de personnel (+9%) , des matières premières (+14%) et des charges externes (+5%) par rapport à la hausse du chiffre d'affaires (+20%).
En revanche la perte financière a augmenté à cause du cout de l'endettement financier qui a augmenté de 0,2 M€ à 0,5M€
La perte nette est réduite de 2M€ réduite au premier semestre 2022 à 0,9M€ au premier semestre 2023, soit une réduction de 56% de la perte.
La répartition du résultat net consolidé par entité est la suivante :
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Résultat net | 1er semestre | 1er semestre | 2eme | |||||||||||
(en milliers d'euros, IFRS) | 2023* | 2022 | Variation | semestre 2022 | 2022 | |||||||||
Egide SA | - | 34 | 4% | - | 84 | 4% | 50 | -60% | 501 | -14% | 417 | -7% | ||
Egide USA | - | 710 | 80% | - | 403 | 20% | -307 | 76% | -2557 | 71% | -2960 | 53% | ||
Santier | - | 133 | 15% | - | 954 | 47% | 821 | -86% | -1523 | 42% | -2477 | 44% | ||
Egide USA LLC | - | 11 | 0 | - | 575 | 29% | 564 | -98% | -26 | 1% | -601 | 11% | ||
Résultat net groupe | - | 888 | 100% | - 2 016 | 100% | 1 128 | -1,7 | - 3 605 | 100% | - | 5 621 | 100% |
- (chiffres au 30 juin 2023 non audités)
Au premier semestre 2023, la perte nette a été réduite de :
- 1,1 million d'euros, soit 56% par rapport au premier semestre 2022. Cette réduction de perte provient essentiellement de Santier et Egide USA LLC.
- 2,7 millions d'euros par rapport au second semestre 2022 (-1,8M€ pour Egide USA et -1,4 M€ pour Santier).
Ce redressement très rapide et significatif est le résultat de la nouvelle stratégie mis en place par la nouvelle direction qui est axée sur la profitabilité obtenue avec :
- Une augmentation des prix de vente,
- Une meilleure maitrise des marges brutes,
- Une stratégie centrée sur les marchés militaire et de l'aérospatiale.
5. Bilan consolidé au 30 juin 2023
Le bilan résumé au 30 juin 2023 est présenté ci-dessous (en milliers d'euros, normes IFRS) :
- (chiffres au 30 juin 2023 non audités)
Au 30 juin 2023, les immobilisations comprennent essentiellement :
- Un droit d'utilisation des actifs à hauteur de 2,81 millions d'euros lié à IFRS 16, correspondant aux contrats de location des bâtiments d'Egide SA (Trappes et Bollène), Egide USA et de Santier ainsi que des contrats de location d'équipements dont la valeur de l'équipement est supérieure au seuil de 5 000 euros fixé par la norme et dont l'échéance est supérieure à 12 mois,
- Des immobilisations corporelles à hauteur de 6 millions d'euros, essentiellement des équipements de production des sites industriels,
- Des immobilisations financières à hauteur de 0,6 million d'euros (dépôts de garantie liés aux locations des bâtiments d'Egide).
Les acquisitions d'immobilisations du semestre sont de 352 k€.
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Le besoin en fonds de roulement (stocks + créances clients + autres actifs courants - dettes fournisseurs - autres passifs courants) est de 88 jours de chiffres d'affaires, contre 104 jours au 30 juin 2022.
Bilan consolidé - Passif
En milliers d'euros | Notes | Valeurs nettes au | Valeurs nettes au | Valeurs nettes au |
30 Juin 2023 | 31 Décembre | 31 Décembre | ||
2022 retraité** | 2022 publié* | |||
Capital | 2.7.1 | 5 173 | 5 173 | 5 173 |
Primes liées au capital | 2.7.2 | 417 | 417 | 417 |
Réserves (part du groupe) | 2.7.2 | 872 | 6 541 | 6 541 |
Résultat net (Part du groupe) | (888) | (5 624) | 336 | |
Résultat net des activités abandonnées | - | - | (5 961) | |
Capitaux propres (Part du groupe) | 5 574 | 6 506 | 6 506 | |
Intérêts minoritaires | - | - | - | |
Total des capitaux propres | 5 574 | 6 506 | 6 506 | |
Provisions à long terme | 2.8.1 | 657 | 747 | 747 |
Dette sur droit d'utilisation - non courant | 2.8.2 | 2 817 | 2 953 | 642 |
Emprunts & dettes financières diverses à long terme | 2.8.2 | 3 724 | 3 227 | 922 |
Autres passifs non courants | 962 | 1 061 | 1 061 | |
Passifs non courants | 8 160 | 7 988 | 3 372 | |
Fournisseurs et autres créditeurs | 2.8.3 | 7 461 | 6 464 | 2 706 |
Autres passifs courants | 2.8.1 | 550 | - | - |
Partie courante des emprunts et dettes financières | 2.8.2 | 5 705 | 6 328 | 3 679 |
Dette sur droit d'utilisation - courant | 2.8.2 | 689 | 618 | 369 |
Impôts différés - passif | - | - | - | |
Passifs courants | 14 405 | 13 410 | 6 754 | |
Passifs non courants détenus en vue de la vente | - | - | 11 272 | |
Total Passif | 28 140 | 27 905 | 27 905 |
- (chiffres au 30 juin 2023 non audités)
Les capitaux propres s'élèvent à 5,63 millions d'euros, soit 20 % du total du bilan.
La diminution de 932 K€ des capitaux propres de 6.506K€ au 31 décembre 2022 à 5.574 K€ au 30 juin 2023 s'explique par 888K€ de perte nette, 85K€ d'écart de change te 40K€ d'autres éléments du compte de résultat.
L'augmentation de 0,72 M€ des passifs non courants, qui passent de 7,99M€ au 31 décembre 2022 à 8,7M€ au 30 juin 2023 s'explique essentiellement par 0,5M€ d'augmentation des provisions dus à des litiges prudhommaux en France, et 0,5M€ d'augmentation des dettes financières légèrement diminuées par 0,15M€ de remboursement d'emprunts.
- (chiffres au 30 juin 2023 non audités)
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6. Tableau des flux consolidés au 30 juin 2023
Le tableau des flux consolidés de trésorerie au 30 juin 2023 est le suivant :
- (chiffres au 30 juin 2023 non audités)
Au premier semestre 2023, Le Groupe Egide a généré 0,7M€ grâce à son activité opérationnelle et a dépensé 0,2M€ pour financer ses acquisitions et 0,8M€ pour ses opérations financières. Ceci a résulté en une dépense nette de trésorerie de 0,3M€.
L'année dernière, au premier semestre 2022, Le Groupe Egide a généré 2,3 M€ de trésorerie grâce à l'opération exceptionnelle de Cession-bail de l'usine de Cambridge pour un prix de vente de 6 M$ (soit 5,5m€). Cette vente a donné lieu à la cession d'immobilisations pour 3 333k et un emprunt à long terme 2,45m€.
7. Eléments postérieurs à la clôture
Voir paragraphe 2 ci-dessus
8. Perspectives
La priorité du Groupe Egide est le redressement des filiales américaines. De nombreuses actions sont mises en place pour redresser les filiales américaines parmi lesquelles :
- Nomination d'une nouvelle équipe de direction aux USA et recrutement de personnes clés,
- Stratégie basée sur le marché militaire et aérospatial et la profitabilité plutôt que la recherche de chiffre d'affaires a tout prix,
- Amélioration de la performance en augmentant les marges par clients, par produits avec des hausses de prix et des couts mieux maitrisés,
- Cross selling et recherche de synergies au niveau du Groupe.
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Egide SA published this content on 31 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 31 October 2023 14:29:46 UTC.
