KPS Capital Partners a récemment étudié une offre pour le fabricant britannique de produits chimiques spécialisés Elementis, mais a depuis interrompu ses travaux, ont déclaré à Reuters deux personnes au fait du dossier.

La société de capital-investissement basée à New York a soumis en décembre une offre évaluant la société FTSE 250 à environ 160 pence par action, mais le conseil d'administration d'Elementis voulait environ 180 pence, a déclaré l'une des personnes.

Les porte-parole d'Elementis et de KPS se sont refusés à tout commentaire.

Les actions d'Elementis, qui fabrique une gamme de produits chimiques et de soins personnels, ont augmenté de 10,5 % dans les premiers échanges à Londres jeudi. À 8 h 47 GMT, elles étaient en hausse de 8,1 % à 134 pence, ce qui en fait la plus forte progression en pourcentage de l'indice FTSE 350. Elementis a clôturé à 125 pence mercredi, ce qui lui confère une valeur de marché de 735 millions de livres.

Elementis a déjà repoussé d'autres offres publiques d'achat, en 2020 de la part de la société américaine Mineral Technologies et en 2021 de la part de la société Innospec, cotée au Nasdaq.

Cette décision fait suite à la déception des actionnaires d'Elementis au cours des derniers mois concernant les performances de l'entreprise.

La société Franklin Mutual Advisors, basée dans le New Jersey, qui détient une participation d'environ 9,2 % dans Elementis, a exhorté en septembre le conseil d'administration à trouver un acquéreur pour la société.

Il a critiqué la "stagnation" du cours de l'action et les récentes "acquisitions destructrices de valeur", qui, selon lui, ont sapé la confiance dans la capacité de la direction à stimuler la croissance.

Odyssean Capital, qui détient une participation d'environ 3,1 %, et Schroders Investment Management, qui possède environ 3,8 %, ont soutenu la demande de mise en vente de la société, selon le Times.

Elementis a repoussé les appels en disant qu'une vente immédiate du groupe chimique n'était pas idéale étant donné la "valeur substantielle qui reste à réaliser".

Dans sa dernière mise à jour commerciale, Elementis a déclaré qu'elle s'attendait à ce que le bénéfice d'exploitation ajusté se situe entre 102 et 104 millions de dollars pour 2023, contre 100,5 millions de dollars un an plus tôt. Elle a ajouté qu'elle restait concentrée sur la réalisation d'une marge d'exploitation supérieure à 19 % d'ici 2026 et sur son objectif de moins de 1,5 fois la dette nette et le bénéfice de base.