(Alliance News) - Eni Spa a annoncé vendredi matin que son conseil d'administration avait approuvé les résultats consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois, faisant état d'une forte baisse des bénéfices mais annonçant une révision à la hausse des estimations pour l'Ebit et le flux de trésorerie pour l'ensemble de l'année, ainsi qu'une accélération du programme de rachat d'actions.

Au troisième trimestre, le chiffre d'affaires total s'est élevé à 22,65 milliards d'euros, contre 37,57 milliards d'euros pour la même période de 2022. Sur les neuf premiers mois, les recettes se sont élevées à 69,84 milliards d'euros, contre 101,87 milliards d'euros sur les neuf mois de 2022.

Le bénéfice d'exploitation pour le trimestre s'est élevé à 3,12 milliards d'euros, contre 6,61 milliards d'euros au troisième trimestre 2022, "une baisse de 48 % principalement due aux segments E&P et GGP en raison de la baisse des prix du pétrole et du gaz naturel dans toutes les zones géographiques, ce qui a entraîné une réduction des opportunités de trading", a commenté la société dans une note.

Le bénéfice avant impôt ajusté pour le troisième trimestre, à 3,3 milliards d'euros, "représente un résultat très robuste", écrit la société, "grâce à l'amélioration continue de la performance industrielle et malgré le scénario de faiblesse, avec des prix du Brent et du gaz naturel en baisse de 14 % et de plus de 80 % respectivement".

Le bénéfice net pour le trimestre s'est élevé à 1,94 milliard d'euros, en baisse par rapport aux 5,88 milliards d'euros du troisième trimestre 2022.

Le bénéfice net ajusté attribuable aux actionnaires d'Eni au troisième trimestre s'est également élevé à 1,81 milliard d'euros, en baisse de 51 % par rapport à la même période en 2022, en raison de la baisse du résultat d'exploitation et des résultats des sociétés détenues.

Pour les neuf mois, cependant, le groupe a déclaré un bénéfice net de 4,65 milliards d'euros, en baisse par rapport aux 13,29 milliards d'euros de la même période en 2022. Le bénéfice net ajusté s'élève à 6,66 milliards d'euros, en baisse de 38 % par rapport aux neuf premiers mois de 2022.

Les capitaux propres au 30 septembre s'élèvent à 57,28 milliards d'EUR, contre 55,23 milliards d'EUR au 31 décembre 2022.

L'endettement net avant les dettes de location s'élevait à 8,68 milliards d'EUR au 30 septembre, contre 7,03 milliards d'EUR au 31 décembre. L'effet de levier - le ratio de la dette nette avant les passifs de location sur les capitaux propres - s'est établi à 0,15 au 30 septembre, contre 0,13 au 31 décembre 2022.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités d'exploitation pour les neuf mois se sont élevés à 10,94 milliards d'euros et comprennent 1,68 milliard d'euros de dividendes provenant d'entreprises investies, principalement Azule Energy et Vår Energi, et ont été impactés par une réduction d'environ 900 millions d'euros de la manœuvre d'affacturage par rapport au montant des créances commerciales vendues à la fin de l'année 2022.

Le conseil d'administration a également approuvé la distribution de la deuxième des quatre tranches du dividende pour l'exercice 2023 d'un montant de 0,23 EUR par action pour un dividende annuel total de 0,94 EUR, tel que décidé par l'assemblée générale des actionnaires en mai, avec une date de détachement du dividende du 20 novembre 2023 et un paiement le 22 novembre 2023.

En ce qui concerne les estimations annuelles, Eni a revu les indicateurs clés à la hausse : l'Ebit ajusté passe de 12 milliards d'euros à 14 milliards d'euros, " reflétant l'amélioration du scénario, mais aussi une meilleure estimation de la performance industrielle qui ajoute environ 2,6 milliards d'euros de bénéfices, en hausse de 600 millions d'euros par rapport aux prévisions précédentes ", indique la note.

Conformément aux hypothèses d'Ebit, le flux de trésorerie devrait s'élever à environ 16,5 milliards d'euros, alors que l'objectif précédent se situait dans une fourchette de 15,5 à 16,0 milliards d'euros.

Au 30 septembre, Eni a déclaré dans le communiqué que la société avait atteint environ 80 % de ses prévisions annuelles à la fois pour l'Ebit ajusté et le flux de trésorerie. Ces prévisions sont exposées à la volatilité des prix des hydrocarbures. La direction estime à environ 130 millions d'euros l'impact sur les flux de trésorerie de chaque variation d'un dollar du prix du pétrole brut Brent sur une base annuelle.

Claudio Descalzi, PDG d'Eni, a déclaré : " Dans un environnement de marché encore très volatil, l'Ebit ajusté pro forma, y compris la part d'Eni dans les résultats de nos coentreprises et entreprises associées, a atteint 4 milliards d'EUR grâce à la croissance séquentielle des résultats des activités d'E&P, de raffinage et de vente au détail. Le cash flow opérationnel de 3,4 milliards d'euros se traduit par un cash flow discrétionnaire, un cash flow libre, d'environ 1,5 milliard d'euros une fois que les investissements organiques de 1,9 milliard d'euros ont été financés".

"Le bénéfice d'exploitation et la génération de trésorerie se situent dans la partie supérieure de la série historique des résultats trimestriels", a poursuivi M. Descalzi. Le flux de trésorerie disponible discrétionnaire cumulé à ce jour d'environ 6,2 milliards d'euros dépasse largement la rémunération des actionnaires prévue pour 2023, y compris les rachats d'actions, contribuant ainsi à améliorer la flexibilité financière et les ratios de solidité du capital avec un ratio d'endettement stable à 0,15."

"Pour l'avenir, nous pensons que la nette amélioration des fondamentaux de l'entreprise et les progrès stratégiques soutiendront des rendements attrayants pour les actionnaires et, conformément à ces perspectives, nous révisons à la hausse nos prévisions annuelles d'Ebit et de flux de trésorerie d'exploitation, tout en augmentant le rythme du programme de rachat d'actions pour l'année en cours."

L'action Eni a clôturé jeudi en hausse de 0,4 % à 15,48 euros par action.

Par Chiara Bruschi, journaliste à Alliance News

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