Le 25 janvier 2023 (date de clôture), Forward Air Corporation (Forward), Omni Newco LLC (Omni) et certaines autres parties ont finalisé l'acquisition précédemment annoncée d'Omni par Forward. Conformément à l'accord et au plan de fusion, datés du 10 août 2023 (tels que modifiés par l'amendement n° 1, daté du 22 janvier 2024, l'"accord de fusion modifié"), entre Forward, Omni et les autres parties, Forward, par le biais d'une série de transactions impliquant les filiales directes et indirectes de Forward (collectivement, avec les autres transactions envisagées par l'accord de fusion modifié et les autres accords de transaction qui y sont mentionnés, les "transactions"), a acquis Omni par le biais d'une série de transactions impliquant les filiales directes et indirectes de Forward (collectivement, avec les autres transactions envisagées par l'accord de fusion modifié et les autres accords de transaction qui y sont mentionnés, les "transactions").

), a acquis Omni pour une combinaison de (a) 20 millions de dollars en espèces et (b) (i) une contrepartie en actions ordinaires représentant 5 135 008 actions ordinaires en circulation de Forward, d'une valeur nominale de 0,01 $ par action, telles que converties et échangées (contrepartie en actions ordinaires) et (ii) une contrepartie en actions privilégiées perpétuelles convertibles sans droit de vote représentant, si les actionnaires de Forward donnent l'approbation de conversion, une contrepartie en actions privilégiées perpétuelles sans droit de vote représentant 5 135 008 actions ordinaires en circulation de Forward, d'une valeur nominale de 0,01 $ par action, telles que converties et échangées (contrepartie en actions ordinaires).Si les actionnaires de Forward approuvent la conversion, 8 880 010 actions supplémentaires de Forward Common Stock, telles qu'échangées (contrepartie en actions privilégiées convertibles et, avec la contrepartie en actions ordinaires, la contrepartie de la fusion). Comme le prévoit l'accord de fusion modifié et conformément aux statuts de Forward, à compter de la clôture, le conseil (a) a augmenté la taille du conseil de 11 à 15 administrateurs et (b) a nommé Charles Anderson, Robert Edwards, Jr. et Michael Hodge pour siéger au conseil.