LCM maintient son opinion Achat avec un objectif de cours placé sous revu pour GL Events, suite à l’annonce d’une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires d’un montant brut, prime d’émission incluse, de 107 millions d'euros. L’objectif de GL Events est de renforcer sa structure financière avant la prise de participations majoritaires dans 2 sociétés organisatrices de salon en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient.
Une opération qui pour le bureau d'analyses fait sens dans la stratégie du groupe. Il estime toutefois que les modalités pour y parvenir sont surprenantes : La parité est d'une action pour quatre actions existantes. Le prix unitaire de souscription de 17,80 euros par action nouvelle.
GL events est un acteur intégré des métiers de l'événementiel. Le CA par activité se répartit comme suit :
- Ingénierie et logistique événementielle (57,5% ; GL events Live) ;
- Gestion d'espaces événementiels (27,7% ; GL events Venues) ;
- Organisation de salons, de congrès et d'événements (14,8% ; GL events Exhibitions).