Basware Oyj a accepté d'acquérir Glantus Holdings PLC (AIM : GLAN) auprès d'un groupe de vendeurs pour un montant de 17,1 millions de livres sterling le 14 août 2023. Selon les termes de l'acquisition, les actionnaires de Glantus auront le droit de recevoir pour chaque action Glantus £0.3342 en espèces. La transaction devrait être mise en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement. La contrepartie payable aux actionnaires de Glantus selon les termes de l'acquisition sera financée par une combinaison d'une facilité fournie par le prêteur actuel de Basware, Golub Capital LLC, ainsi que par les ressources propres de Basware et des investissements en actions. L'acquéreur n'a pas l'intention de procéder à des changements d'effectifs importants au sein de l'organisation actuelle de Glantus à la suite de l'acquisition. Les administrateurs non exécutifs du conseil d'administration de Glantus démissionneront de Glantus à la date d'entrée en vigueur. Le 10 octobre 2023, la Haute Cour a rendu une ordonnance sanctionnant le plan. Le plan entrera en vigueur le 18 octobre 2023.

Basware a reçu des engagements irrévocables de tous les directeurs de Glantus, Andrew Frazer, Martin Bolland, Ian Smith, Judith Nelson, Michael Maye, Joe Keating, Gráinne McKeown et Karl Andersson, concernant environ 72,34 % du capital social émis de Glantus. Le conseil d'administration de Glantus recommande à l'unanimité aux actionnaires de Glantus de voter en faveur de l'acquisition. L'acquisition est conditionnée, entre autres, par (i) l'approbation par les actionnaires de Glantus de la résolution de l'assemblée générale ; (ii) l'approbation par les actionnaires de Glantus des résolutions de l'AGE ; (iii) l'approbation du plan par la Haute Cour ; et (iv) la réception de toutes les approbations réglementaires ou autres nécessaires. Il est prévu que le plan, sous réserve de l'obtention de toutes les autorisations réglementaires nécessaires, soit déclaré effectif au cours du quatrième trimestre 2023. Au 19 septembre 2023, l'audience du tribunal devrait avoir lieu le 10 octobre 20223 et le plan entrera en vigueur le 11 octobre 2023.

Patrick Castle, Tom Knibbs et Lucy Bowden de Shore Capital and Corporate Limited ont agi en tant que conseillers financiers du conseil d'administration de Glantus. Anton Black, Mitul Manji et Tom Guinness de Rothschild & Co ont agi en tant que conseillers financiers de Basware. Maura McLaughlin, Brian O'Gorman, David Molloy, Ed McDonagh et Orlaith Kane d'Arthur Cox LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Basware et DAC Beachcroft LLP a agi en tant que conseillers juridiques de Glantus.

Basware Oyj a conclu l'acquisition de Glantus Holdings PLC (AIM : GLAN) auprès d'un groupe de vendeurs le 18 octobre 2023. Suite à cette acquisition, Glantus a été retiré de la bourse de Londres.