GROUPE CRIT 
RÉSULTATS SEMESTRIELS
2020
PROFIL DU GROUPE EN 2019 2 PÔLES D'ACTIVITÉ
GROUPE CRIT
CA 2019 : 2,5 Md€ EBITDA : 170 M€
Groupe
Crit
TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT | MULTISERVICES | |||||
2,0 Md€ de CA (-2,2% organique) | 480 M€ de CA (+4,5%) | |||||
(81,8% du CA total) | (18,2% du CA total) | |||||
Top 20 mondial (1) | Aéroportuaire | |||||
600 agences | n°1 en France | |||||
Plus de 30 000 clients | Des concessions exclusives | |||||
263 000 intérimaires délégués | 146 compagnies aériennes | |||||
1,4 million de missions réalisées en 2019 | +466 000 mouvements d'avions | |||||
(1) Source Staffing Industry Analysts largest global staffing firms 2019 | Résultats semestriels 2020 | 2 | ||
1er SEMESTRE 2020
- Activité fortement impactée par la crise du covid-19
- Résilience des marges opérationnelles
- Chiffre d'affaires à814 M€en repli de33,9%
- Ebitda positif à20 M€
- Marge Ebitdaà 2,5%
- Résultat net de(11) M€
- 611 M€ de capitaux propres
- 274 M€ de trésorerie nette
Groupe
Crit
Résultats semestriels 2020 | 3 | ||
COVID 19 :
un impact immédiat sur l'activité
Groupe
Crit
Évolution du chiffre d'affaires
(en M€)
Trimestriel
-13,2%
582,4 | 650,0 | -52,6% |
505,8 | ||
308,3 |
T1T2
2019 2020
Semestriel
1 232,5
-33,9%
814,1
S1
Répartition du chiffre d'affaires
par division
Multiservices
15%
Travail temporaire & recrutement
85%
Une contraction de la demande à compter du mois de mars
Résultats semestriels 2020 | 4 | ||
Travail temporaire & recrutement
COVID -19
- Fort impact sur l'activité en France
- L'international résiste mieux
TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT
- Fort impact COVID-19 en France
- Meilleure résistance à l'international
Travail temporaire & recrutement
Évolution du chiffre d'affaires
(en M€)
Trimestriel | Semestriel | |
2019 | 2020 | 1 011,4 |
-31,4%
-13,6% | 693,6 | |
477,8 | 533,5 | -47,4% |
412,8 | ||
280,8 |
T1 | T2 | S1 |
- taux de change constants
- T1 2020 -14,1%
- T2 2020 -47,5%
Répartition du chiffre d'affaires
International
28%
France
72%
Résultats semestriels 2020 | 6 | ||
LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE
Fort impact COVID-19 au 2e trimestre
Évolution du chiffre d'affaires
(en M€)
Trimestriel | Semestriel | |
768,2 | ||
-34,7% | ||
-15,7% | 501,7 | |
359,2 | 409,0 | -51,4% |
302,8 | ||
199,0 |
T1 | T2 | S1 |
2019 2020
Travail temporaire & recrutement
72%
de la division travail temporaire
Un 2e trimestre marqué par :
- Un point bas en avril
- Une amélioration au fil des mois
Résultats semestriels 2020 | 7 | ||
LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE
- Un secteur particulièrement touché par la crise
- Une reprise graduelle au fil des mois
Travail temporaire
& recrutement
- Marché en baisse de -30,7% en ETP au 1er semestre 2020 (baromètre Prism'emploi)
Un point bas entre le 15 et 30 mars : -70%
- CRIT : effectifs en baisse de -32% au 1er semestre 2020
Un point bas en avril à -67%
Semaines 0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-70%
17 mars | 11 mai | ||||||||
début confinement | fin confinement | ||||||||
Janv. | Févr. | Mars | Avril | Mai | Juin | Juillet | Août | Sept. | |
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 | 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 |
-20%
-67%
Résultats semestriels 2020 | 8 | ||
LE TRAVAIL TEMPORAIRE en France Un impact sur tous les secteurs
Répartition sectorielle et évolution du chiffre d'affaires
(France)
% CA | Variation | dont | dont | |
S1 2020 | 2020/2019 | var. T1 | var. T2 | |
Industrie | 45% | -38% | -20% | -55% |
BTP | 14% | -40% | -16% | -62% |
Services | 41% | -28% | -10% | -44% |
TOTAL | 100% | -34,7% | -15,7% | -51,4% |
TOTAL hors auto | -29,6% | -9,1% | -47,3% | |
Répartition du CA semestriel par type de client (1)
PME
47%
(S1 2019 : 46%)
Grands comptes (1)
53%
(S1 2019 : 54%)
Travail temporaire & recrutement
Secteurs contributeurs | |
Automobile | |
impactés | T2 en baisse de -80% |
S1 en baisse de -65% | |
T2 en baisse de -61% | |
BTP | |
plus | S1 en baisse de -40% |
Métallurgie | |
Les | |
T2 en baisse de -72% | |
S1 en baisse de -48% | |
Transport-Entreposage | |
résistants | T2 en baisse de -32% |
T2 en baisse de -34% | |
S1 en baisse de -19% | |
Commerce | |
plus | S1 en baisse de -22% |
Agroalimentaire | |
Les | |
T2 en baisse de -12% | |
S1 en baisse de -6%
(1) Grands comptes ≥ 1 M€/an | Résultats semestriels 2020 | 9 | ||
CRIT : DES MESURES D'ADAPTATION RAPIDE
Travail temporaire & recrutement
Pour protéger nos collaborateurs et nos intérimaires
Pendant le confinement
- Mise en place du télétravail
- Formations en ligne
Post confinement
- Réouverture des agences au public
> Campagnes de prévention auprès des collaborateurs permanents et intérimaires
Pour assurer la continuité de service - le digital au cœur de la relation
Auprès de nos clients
- Proximité commerciale maintenue
> Digitalisation de la gestion client (crit job, crit online, crit one…)
Auprès de nos intérimaires
- Maintien de la proximité : site web, application, plateformes téléphoniques, réseaux sociaux
> Digitalisation du recrutement et de l'administration pour faciliter les échanges à distance (crit-job,application my-crit,…)
Pour adapter la structure de coûts et sécuriser la consommation de trésorerie
Les mesures prises
- Recours activité partielle
> Encadrement étroit des effectifs et du réseau
>Dispositifs mis en place pour « sécuriser » les recouvrements
Résultats semestriels 2020 10
LE TRAVAIL TEMPORAIRE EN FRANCE
Un impact fort pour l'ensemble du secteur
Crit : très forte résilience de la marge Ebitda
Travail temporaire & recrutement
France
Chiffre d'affaires | Marge Ebitda | Évolution |
marge Ebitda | ||
Évolution S1 2020 | S1 2020 | vs. S1 2019 |
Crit organique | -34,7% | 4,3% | -110bps |
hors automobile | -29,6% | ||
Adecco (en organique CJO) | -29,0% | 3,3% | -260bps |
Manpower | -31,0% | 1,9% (1) | -290bps |
Randstad (en CJO) | -25,0% | 1,7% | -410bps |
Synergie (à périmètre constant) | -28,0% | 4,2% | -200bps |
Marché | -31,0% | ||
(Prism'emploi - CA brut) | |||
Source : sociétés - communiqués de presse chiffres publiés | ||
Taux de croissance à change constant | Résultats semestriels 2020 | 11 |
(1) Marge résultat opérationnel |
LE TRAVAIL TEMPORAIRE À L'INTERNATIONAL
Meilleure résistance de l'activité
Travail temporaire & recrutement
Évolution du chiffre d'affaires
(en M€)
Trimestriel | Semestriel | ||
243,2 -21,1% | |||
-7,3% | 191,8 | ||
118,6 | 110,0 | 124,5 | -34,3% |
81,8 |
T1 | T2 | S1 |
2019 2020
Répartition du chiffre d'affaires semestriel
par zone géographique
ROW
11%
Espagne
29%
États-Unis
60%
28% de la division travail temporaire
CA 1er semestre
à taux change constant
-22,4%
Résultats semestriels 2020 12
LE TRAVAIL TEMPORAIRE À L'INTERNATIONAL
- Repli limité aux États-Unis
- Bonne résistance en Espagne
Travail temporaire & recrutement
Évolution du chiffre d'affaires semestriel
(en M€)
Espagne | États-Unis |
156,1 -25,7% (1)
116,0
-11,8%
63,9 56,4
S1 2019 | S1 2020 | S1 2019 | S1 2020 |
(1) À taux de change constants S1 2020 -27,5% | |||
Bonne résistance en Espagne | Un repli limité aux États-Unis | ||
avec une exposition favorable | avec une adaptation rapide | ||
au secteur agroalimentaire | des charges de structure | ||
Résultats semestriels 2020 13
Multiservices
L'aéroportuaire très lourdement impacté
L'AÉROPORTUAIRE UN MARCHÉ
TRÈS LOURDEMENT IMPACTÉ
Évolution du chiffre d'affaires semestriel aéroportuaire
(en M€)
184,5
-48,8%
94,4
S1 2019 | S1 2020 |
(1) Mouvements avions
Aéroportuaire
74%
de la division multiservices (79% au S1 2019)
Paris Aéroport (CDG-Orly) : trafic (1) S1 2020 en baisse
de -55,9%
T1 : -10,1%
T2 : -82,3%
Résultats semestriels 2020 15
L'AÉROPORTUAIRE FACE AU COVID | |
Plan d'actions mis en place | Aéroportuaire |
Mesures prises au S1
-
Mise en place activité partielle
(selon les procédures spécifiques par pays) - Adaptation des effectifs selon législation en vigueur par pays
- Réduction des dépenses
- Arrêt de l'ensemble des CDD, recrutement et recours intérim, de la sous-traitance
Mesures prises au S2
France
-
Maintien activité partielle : l'aérien, parmi les secteurs les plus affectés
et toujours éligibles au dispositif d'activité partielle initial du gouvernement - Mise en place APLD
- Négociation accord de performance collective
International
- Adaptation continue des effectifs selon législation en vigueur et évolution trafic aérien
Résultats semestriels 2020 16
Résultats
- Résistance des résultats
- Renforcement de la structure financière dans un contexte exceptionnel
ÉVOLUTION DE L'ACTIVITÉ | Groupe | ||||||||
Crit | |||||||||
Évolution du chiffre d'affaires semestriel
(en M€)
Variation | Variation | Impact | Impact | |||
S1 2019 | S1 2020 | S1 2020/ | ||||
S1 2019 | organique | change (1) | périmètre (2) | |||
Travail temporaire | 1 011,4 | 693,6 | (31,4)% | (31,7)% | 0,3% | 0,0% |
Assistance aéroportuaire | 184,5 | 94,4 | (48,8)% | (48,9)% | 0,0% | 0,0% |
Autres services | 49,0 | 33,2 | (32,2)% | (32,2)% | 0,0% | 0,0% |
Élimination inter activités | (12,4) | (7,1) | (42,4)% | (42,4)% | 0,0% | 0,0% |
TOTAL GROUPE | 1 232,5 | 814,1 | (33,9)% | (34,2)% | 0,3% | 0,0% |
- Impact de change calculé en appliquant aux chiffres d'affaires en devises de l'année les taux de change de l'année antérieure
- Les impacts de périmètre sont calculés en retraitant le chiffre d'affaires :
- d'une part de la contribution des entités acquises dans l'année et de celle des entités acquises l'exercice précédent jusqu'à la date anniversaire de l'acquisition
- d'autre part, pour les entités cédées dans l'année, de la contribution de chiffre d'affaires des mois de l'exercice antérieur pour lesquels les entités ne sont plus consolidées en N et pour les entités cédées en N-1 de la contribution de chiffre d'affaires de l'exercice antérieur jusqu'à la date de cession
Résultats semestriels 2020 18
ÉVOLUTION DE L'EBITDA (1) PAR PÔLE
S1 2019 | S1 2020 | |||
M€ | % du CA | |||
M€ | % du CA | |||
Travail temporaire | 55,9 | 5,5% | 27,2 | 3,9% |
dont France | 41,5 | 5,4% | 21,6 | 4,3% |
dont international | 14,4 | 5,9% | 5,6 | 2,9% |
Multiservices | 22,2 | 9,5% | (7,0) | (5,5)% |
dont Aéroportuaire | 18,1 | 9,8% | (6,1) | (6,5)% |
dont autres | 4,1 | 8,4% | (0,9) | (2,7)% |
TOTAL GROUPE | 78,1 | 6,3% | 20,2 | 2,5% |
Groupe
Crit
(1) Résultat opérationnel courant avant prise en compte des dotations nettes aux amortissements | Résultats semestriels 2020 | 19 | ||
COMPTE DE RÉSULTAT
En M€ | S1 2019 | S1 2020 |
CHIFFRE D'AFFAIRES | 1 232,5 | 814,1 |
Charges opérationnelles | (1 150,8) | (791,5) |
Dotations nettes aux provisions | (3,6) | (2,4) |
EBITDA | 78,1 | 20,2 |
TX EBITDA/CA | 6,3% | 2,5% |
Dotations nettes aux amortissements | (20,3) | (21,7) |
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | 57,7 | (1,5) |
TX ROC/CA | 4,7% | (0,2)% |
Autres charges et produits | 0,8 | (0,3) |
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 58,6 | (1,8) |
Quote-part de résultat des sociétés MEE | (0,3) | (1,0) |
Résultat financier | (0,6) | (0,9) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔT | 57,7 | (3,7) |
Charge d'impôt sur le résultat | (25,3) | (7,1) |
RÉSULTAT NET | 32,4 | (10,8) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE | 32,5 | (10,1) |
Groupe
Crit
Résultats semestriels 2020 20
BILAN SIMPLIFIÉ | Groupe | ||||||||
Crit | |||||||||
Juin 2019 | Déc. 2019 | Juin 2020 | Juin 2020 | |
En M€ | vs. déc. 2019 | |||
Écart d'acquisition | 158,7 | 159,5 | 159,4 | (0,1) |
Immobilisations nettes | 222,5 | 212,6 | 198,7 | (13,9) |
Besoin en fonds de roulement | 82,9 | 56,1 | (5,7) | (61,8) |
Provisions et retraites | (48,6) | (43,2) | (43,6) | (0,4) |
Impôts exigibles et différés | 3,5 | 15,7 | 27,9 | 12,2 |
CAPITAUX EMPLOYÉS | 419,0 | 400,7 | 336,7 | (64,0) |
Capitaux propres | 575,6 | 622,3 | 610,6 | (11,7) |
Dette financière nette CICE déduit | (156,6) | (221,6) | (273,9) | (52,3) |
CAPITAUX EMPLOYÉS | 419,0 | 400,7 | 336,7 | (64,0) |
Résultats semestriels 2020 21
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Groupe
Crit
Juin 2020 | Juin 2020 | |||||
En M€ | Juin 2019 | Déc. 2019 | vs. déc. 2019 | |||
Stocks et en-cours | 2,1 | 2,3 | 2,4 | 0,0 | ||
Créances clients | 522,1 | 463,2 | 307,1 | (156,1) | ||
Dettes fournisseurs | (44,3) | (37,7) | (30,6) | 7,1 | ||
Dettes fiscales et sociales | (395,8) | (360,4) | (292,8) | 67,6 | ||
Autres créances et dettes | (1,3) | (11,3) | 8,2 | 19,5 | ||
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 82,9 | 56,1 | (5,7) | (61,8) | ||
Résultats semestriels 2020 22
ÉVOLUTION DE LA DETTE NETTE
Groupe
Crit
Juin 2019 | Déc. 2019 | Juin 2020 | Juin 2020 | |||
En M€ | vs. déc. 2019 | |||||
Dette financière | 170,1 | 140,4 | 140,4 | 0,0 | ||
Trésorerie nette | (120,0) | (224,9) | (337,4) | (112,5) | ||
ENDETTEMENT FINANCIER NET | 50,2 | (84,5) | (197,0) | (112,5) | ||
CICE | (206,8) | (137,1) | (76,9) | 60,2 | ||
ENDETTEMENT FINANCIER NET CICE DÉDUIT | (156,7) | (221,6) | (273,9) | (52,3) | ||
Résultats semestriels 2020 23
TABLEAU DE VARIATION DE TRÉSORERIE
En M€ | S1 2019 | S1 2020 |
Résultat net consolidé y compris les minoritaires | 32,4 | (10,8) |
Retraitements des éléments non cash | 18,7 | 71,4 |
Coût de l'endettement financier | 2,1 | 1,5 |
Charge d'impôt | 25,3 | 7,1 |
CAF AVANT COÛT DE L'ENDETTEMENT NET ET IMPÔTS | 78,5 | 69,2 |
Variation de BFR | (24,7) | 62,3 |
Impôts payés | (14,9) | (7,4) |
FLUX DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉS PAR L'ACTIVITÉ | 38,9 | 124,1 |
Flux liés aux opérations d'investissements | (3,9) | (3,3) |
Flux liés aux opérations financières | (31,6) | (7,6) |
Incidence de la variation des taux de change | - | (0,8) |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE | 3,4 | 112,4 |
Groupe
Crit
Résultats semestriels 2020 24
Perspectives
- Travail temporaire : une reprise graduelle
- Aéroportuaire : un retour à la normale qui prendra du temps
TRAVAIL TEMPORAIRE & RECRUTEMENT
Vers une reprise graduelle
Travail temporaire & recrutement
- Des signaux de reprise de l'économie
- Une incertitude liée à l'évolution de la situation sanitaire
France
Une reprise en ligne avec le marché
- Effectifs CRIT juillet / août : -26%
-
Effectifs CRIT septembre
(deux premières semaines) : -22%
International
États-Unis :
une reprise progressive
- Effectifs CRIT juillet / août : -26%
Espagne :
une reprise rapide
- Effectifs CRIT juillet / août : -10%
Résultats semestriels 2020 26
AÉROPORTUAIRE | |
Un trafic aérien significativement impacté | Aéroportuaire |
Trafic aérien mondial :le retour à la normale prendra du temps
Trafic ParisAéroport CDG et Orly (en mouvements avions), source ADP
> Juillet : | -77,1% |
> Août : | -53,1% |
> Trafic cumul 8 mois | -56,8% |
Division Aéroportuaire France et International
- Un 2e semestresur une tendance à 40%de volume d'activité
Résultats semestriels 2020 27
CARACTÉRISTIQUES DU TITRE | Groupe | ||||||
Crit | |||||||
Évolution du cours de Bourse sur 1 an
Répartition du capital
au 30/06/2020
Bloc familial
74,4%
Auto détention
1,4%
Public
24,2%
Code ISIN | FR0000036675 |
Compartiment de marché | Euronext B |
Nombre de titres | 11 250 000 |
Nombre moyen de titres/jour depuis 1 an | 2 426 |
Cours au 21/09/2020 | 52,40 € |
Capitalisation au 21/09/2020 | 590 M€ |
Cours depuis le 1er janvier | -28,8% |
Cours depuis 5 ans | +11,02% |
Source : ABC Bourse | Résultats semestriels 2020 | 28 | |
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Groupe CRIT SA published this content on 23 September 2020 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 23 September 2020 12:39:04 UTC
