Hindalco Industries Limited (BSE:500440) a décidé d'introduire en bourse sa filiale américaine Novelis Inc., 17 ans après que le groupe Aditya Birla se soit emparé du premier fabricant d'aluminium, qui représente aujourd'hui plus de la moitié de son chiffre d'affaires. Lors d'une annonce surprise le 20 février 2024, Novelis a déclaré avoir déposé un dossier confidentiel en vue d'une introduction en bourse (IPO) auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. L'introduction en bourse sera une vente secondaire d'actions par Hindalco, ce qui signifie que Novelis ne recevra aucun capital dans le cadre de l'offre.

Hindalco détient 100 % de Novelis. Dans le cadre d'une introduction en bourse confidentielle, le candidat soumet des informations à l'autorité de régulation seule, qui sont gardées secrètes jusqu'à ce que la demande soit approuvée. Novelis n'a pas révélé le montant de l'offre ni l'évaluation qu'elle cherchera à obtenir.

Les analystes qui suivent Hindalco ont fait remarquer que le moment était relativement bien choisi pour entrer en bourse aux États-Unis, la Réserve fédérale ayant indiqué qu'elle mettrait fin aux hausses de taux d'intérêt. On ne sait pas encore ce que Hindalco prévoit de faire avec le produit de l'introduction en bourse et si elle choisira d'en distribuer une partie sous forme de dividendes. L'action Hindalco ne s'est pas encore complètement rétablie depuis.

Elle a clôturé à 511,8 INR sur le BSE le 20 février 2024, en baisse de 0,14 %, tandis que l'indice de référence Sensex a gagné 0,48 %. L'annonce de l'introduction en bourse de Novelis a été faite après les heures d'ouverture du marché.