ID Logistics : Rapport financier semestriel 2023

Table des matières

• PERSONNE RESPONSABLE

1.1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

Monsieur Eric Hémar, Président Directeur Général d'ID Logistics Group.

1.2 ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE

J'atteste, qu'à ma connaissance, les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des risques principaux et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Orgon, le 15 septembre 2023

Eric Hémar

Président Directeur Général

• RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

Le lecteur est invité à lire les informations qui suivent relatives à la situation financière et aux résultats du Groupe avec les comptes consolidés semestriels condensés au 30 juin 2023 tels qu'ils figurent au chapitre 3 « Etats financiers condensés » du Rapport financier semestriel.

Les chiffres indiqués en millions d'euros dans les tableaux et les analyses figurant dans ce chapitre ont été arrondis. Par conséquent, les totaux ne correspondent pas nécessairement à la somme des chiffres arrondis séparément. De même, la somme des pourcentages calculés à partir de chiffres arrondis, ne correspond pas forcément à 100%.

En complément des indicateurs financiers directement lisibles dans les états financiers consolidés, le Groupe utilise certains indicateurs alternatifs de performance :

• Variations à données comparables du chiffre d'affaires : elles reflètent la performance organique du Groupe en excluant l'impact :
  o des variations de périmètre : la contribution au chiffre d'affaires des sociétés acquises au cours de la période est exclue de cette période et la contribution au chiffre d'affaires des sociétés cédées au cours de la période précédente est exclue de cette période;
  o des changements dans les principes comptables applicables;
  o des variations de taux de change en calculant le chiffre d'affaires des différentes périodes sur la base de taux de change identiques : ainsi les données publiées de la période précédente sont converties en utilisant le taux de change de la période en cours.
• EBITDA courant : Résultat opérationnel courant avant dotations nettes aux amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles
• Dette financière nette : Dette financière brute augmentée des découverts bancaires et diminuée de la trésorerie et des équivalents de trésorerie
• Dette nette : Dette financière nette augmentée de la dette locative en application de l'IFRS 16 sur les contrats de location

2.1 Faits marquants du premier semestre 2023

• Le Groupe n'a plus d'activité en Russie depuis début janvier 2023. Les informations comparatives du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie consolidés présentées dans ce document ont été retraitées pour refléter le classement en activité abandonnée de ID Logistics Russie conformément à la norme IFRS 5 - Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.
• Le 13 mars 2023, le Groupe a conclu un nouveau crédit de 200 millions d'euros, amortissable sur 4 ans avec une dernière échéance en février 2027. Le 15 mars 2023, ce prêt a été utilisé pour rembourser intégralement un prêt relais de 202 M€ qui avait une échéance au 16 août 2023.
• Le 31 mai 2023, le Groupe a finalisé l'acquisition de 100% de la société polonaise Spedimex. Fondée en 1993, Spedimex est un acteur de référence en Pologne de la logistique contractuelle avec une expertise reconnue dans le secteur de la mode et du e-commerce pour de grandes marques internationales et polonaises, ainsi que dans la cosmétique. En complément de la logistique contractuelle, Spedimex offre un réseau de distribution et de transport solide, des services logistiques à valeur ajoutée ou de la préparation au détail. Spedimex a développé un modèle asset-light et opère 15 sites à travers le pays représentant 230 000 m². La Société a mis en place des solutions de mécanisation et de technologie sophistiquées capables de gérer des flux importants et complexes comme les retours e-commerce et magasins provenant de plus de 15 pays européens pour un seul client. Au cours des dernières années, Spedimex a considérablement augmenté son chiffre d'affaires pour atteindre 510 M PLN en 2022. La transaction a été payée en numéraire pour 23,5 M€ et pour l'équivalent de 53,9 M€ en actions nouvelles ID Logistics Group émises en faveur de l'ancien principal actionnaire et PDG de Spedimex.
• Le 31 mai 2023, Eric Hémar, Président Directeur Général du groupe ID Logistics, a apporté à ID Logistics Group, au travers de la société Immod qu'il contrôle, sa participation de 5,0% dans la sous-holding Ficopar en échange d'actions nouvelles. Cette rationalisation de l'organigramme juridique permet à ID Logistics Group de détenir désormais 100% de sa sous-holding Ficopar.
• ID Logistics s'est implanté au Royaume-Uni qui constitue le 18ème pays pour ID Logistics. En effet, à la suite de l'acquisition de Spedimex, un grand client de la mode a souhaité confier à ID Logistics la gestion des retours e-commerce et magasins de la zone UK. Cette nouvelle activité, basée dans un entrepôt de 18 000 m² et employant 250 personnes à Northampton, a démarré au cours du mois de juin 2023.

2.2 Compte de résultat consolidé

ID Logistics a enregistré un chiffre d'affaires de 1.288,6 M€ au cours du 1er semestre 2023, en progression de 10,3%. Cette performance intègre les effets périmètre liés aux acquisitions de Kane Logistics aux Etats-Unis (consolidée depuis le 1er avril 2022) et de Spedimex en Pologne (consolidée depuis le 1er juin 2023), et un effet de change défavorable sur le semestre. Retraité de ces impacts, la croissance à données comparables est de +4,3% sur le semestre.

En application de la définition des Indicateurs de performance alternatifs ci-dessus, le passage des données publiées aux données comparables du chiffre d'affaires est comme suit :

• A l'international, le chiffre d'affaires a fortement progressé de +17,7% au cours du 1er semestre 2023 pour atteindre 877,3 M€. Comme indiqué plus haut, il intègre un effet périmètre de trois mois lié à Kane Logistics (société acquise aux Etats-Unis le 31 mars 2022) et un effet périmètre d'un mois lié à Spedimex (société acquise en Pologne le 31 mai 2023). Retraitée de ces effets de périmètre et d'un effet de change négatif sur le semestre, la croissance demeure soutenue avec une augmentation de +8,3% à données comparables par rapport au 1er semestre 2022 qui était déjà en forte hausse de +21,9%.
• En France, ID Logistics enregistre une baisse de son chiffre d'affaires de -2,7% à 411,3 M€ au cours du 1er semestre 2023. Cette évolution intègre le non-renouvellement de dossiers en application d'une politique rigoureuse et sélective de gestion des risques et s'inscrit dans un contexte de baisse des volumes de consommation, notamment dans les secteurs du bricolage, de l'ameublement et décoration, qui n'a été que partiellement compensée par la hausse des tarifs.

Les achats et charges externes ont représenté 626,8 M€ sur les six premiers mois de 2023 à comparer à 596,0 M€ sur la même période en 2022. Ils diminuent à 48,6% du chiffre d'affaires contre 51,0% : cette baisse est notamment due à un moindre recours au personnel intérimaire et autres services de sous-traitance dans un contexte d'ajustement des coûts aux volumes de consommation.

Les charges de personnel s'élèvent à 462,7 M€ au 30 juin 2023 contre 401,2 M€ au 30 juin 2022. Elles représentent 35,9% du chiffre d'affaires du premier semestre 2023 à comparer à 34,3% en 2022. Cette hausse relative est la conséquence de la baisse relative des achats et charges externes mentionnée plus haut.