Le titre Interroll Holding AG présente une configuration technique positive sur le moyen terme. Le timing apparaît opportun pour prendre le train de la hausse.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
● Le score ESG Refinitiv de la société, basé sur un classement relatif de la société au sein de son secteur, ressort particulièrement mauvais.
Points forts
● L'entreprise bénéficie d'une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Sur l'année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.
● La progression des révisions de bénéfice par action apparaît très positive au cours des derniers mois. Les analystes anticipent désormais une meilleure rentabilité que précédemment.
● Au cours des quatre derniers mois l'objectif de cours moyen des analystes a été fortement révisé à la hausse.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
Points faibles
● La croissance actuellement anticipée du Bénéfice Net par Action (BNA) de la société pour les prochains exercices est un point faible notable.
● Avec un PER attendu à 45.67 et 41.99 respectivement pour l'exercice en cours et le suivant, l'entreprise évolue sur des multiples de résultats très élevés.
● La valeur d'entreprise rapportée au chiffre d'affaires de la société, évaluée à 5.48 fois le CA de la société, est relativement élevée.
● Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
● La société est fortement valorisée compte tenu des flux de trésorerie générés par son activité.
● Le groupe ne redistribue pas ou peu de dividendes et ne fait donc pas partie des sociétés de rendement.
● Le potentiel d'appréciation du titre apparaît limité compte tenu de l'écart avec l'objectif de cours moyen des analystes.
● Les objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus diffèrent de manière importante. Cela traduit des appréciations différentes et/ou une difficulté à évaluer la société.
Interroll Holding AG est un fabricant suisse de produits et de services pour la logistique interne. Les activités de la société sont structurées en quatre groupes de produits. Le groupe Rouleaux se concentre sur la production de rouleaux de convoyeurs. Le groupe Drives fabrique des moteurs et des pilotes pour les convoyeurs. Le groupe Convoyeurs et trieurs englobe les systèmes de convoyage et de triage. Le groupe Pallet & Carton Flow est engagé dans des activités de stockage. La société propose ses produits aux entreprises de messagerie, aux services postaux et express, aux aéroports, à l'industrie alimentaire et aux secteurs de la distribution. Son portefeuille de clients comprend des marques mondiales telles que Amazon, Bosch, Coca-Cola, Coop, DHL, FedEx, Peugeot, PepsiCo, Procter & Gamble, Siemens, Walmart et Yamaha. Interroll Holding AG participe à des projets de recherche mondiaux dans le domaine de l'efficacité logistique et soutient les associations industrielles dans l'élaboration de normes. En mai 2014, la société a établi sa première unité de vente au Portugal.
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