Concentra Biosciences, LLC a proposé à Tang Capital Management, LLC et à d'autres d'acquérir Jounce Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:JNCE) pour 94,8 millions de dollars le 14 mars 2023. Concentra Biosciences, LLC a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Jounce Therapeutics, Inc. auprès de Tang Capital Management, LLC et d'autres pour 97,5 millions de dollars le 26 mars 2023. La proposition consiste à acquérir 100 % des actions de Jounce Therapeutics, Inc. pour 1,80 $ par action en espèces, plus un droit à une valeur éventuelle. Conformément et sous réserve des conditions de l'accord de fusion, une filiale de Concentra lancera une offre publique d'achat d'ici le 7 avril 2023 pour acquérir toutes les actions en circulation de Jounce pour 1,85 $ en espèces par action à la clôture, plus un CVR non négociable représentant le droit de recevoir 80 % du produit net payable pendant une période de dix ans après la clôture de toute licence ou cession des programmes de Jounce effectuée dans les deux ans suivant la clôture, et 100 % de la valeur globale potentielle de certaines économies de coûts potentielles spécifiées. Parallèlement à la signature de l'accord de fusion, Concentra a remis à Jounce une lettre d'engagement et de garantie dûment signée, en vertu de laquelle Tang Capital Partners apportera à Concentra un montant total de 100 000 000 $, qui sera utilisé par Concentra uniquement pour financer le prix de l'offre. Dans le cadre de l'accord de fusion, Jounce procède à une réduction de ses effectifs d'environ 84%. Si l'accord de fusion est résilié dans certaines circonstances spécifiées dans l'accord de fusion en relation avec la conclusion par Jounce d'un accord relatif à une proposition supérieure, Jounce devra payer à Concentra une indemnité de résiliation de 4 000 000 $.

La proposition n'est pas contraignante et est soumise à une due diligence de confirmation, ainsi qu'à l'exécution d'un accord de fusion définitif. La clôture de l'offre publique d'achat est soumise à certaines conditions, notamment l'apport d'actions Jounce représentant au moins la majorité du nombre total d'actions en circulation immédiatement après la réalisation de l'offre, la disponibilité d'au moins 110 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, nets de tous frais de queue et de clôture, à la clôture, ainsi que d'autres conditions habituelles. Le conseil d'administration de Jounce a déterminé que l'acquisition par Concentra est dans le meilleur intérêt de tous les actionnaires de Jounce, et a approuvé à l'unanimité l'accord de fusion et recommandé aux actionnaires d'accepter l'offre. Le conseil d'administration de Concentra a approuvé l'accord à l'unanimité. La transaction devrait être finalisée par une offre en numéraire au début du mois de mai 2023. Au 27 mars 2023, l'acquisition devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre 2023. L'offre publique d'achat a débuté le 5 avril 2023 et expirera le 3 mai 2023.

Tanya Joseph, Erik Schuchard et Giles Roshier de Cowen Execution Services Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Jounce. Ryan A. Murr, Branden C. Berns et Chris Trester de Gibson, Dunn & Crutcher LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Concentra Biosciences. Christopher D. Comeau de Ropes & Gray LLP a été le conseiller juridique de Jounce Therapeutics. La société mère de Concentra a retenu Morrow Sodali comme agent d'information et Computershare Trust Company, N.A comme dépositaire pour cette proposition.

Concentra Biosciences, LLC a finalisé l'acquisition de 69,09% du capital de Jounce Therapeutics, Inc. (NasdaqGS:JNCE) auprès de Tang Capital Management, LLC et autres pour 67,3 millions de dollars le 3 mai 2023. À l'expiration de l'offre, 36 367 727 actions ordinaires de Jounce avaient été valablement présentées et non valablement retirées de l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 69,09 % des actions ordinaires de Jounce en circulation. Suite à la clôture de l'offre publique d'achat, Concentra Merger Sub a fusionné avec et dans Jounce et toutes les actions ordinaires de Jounce qui n'avaient pas été valablement présentées ont été converties en droit de recevoir le même montant de 1,85 $ par action en espèces plus un CVR par action (la Fusion oMergero). Suite à la fusion, Jounce est devenue une filiale à part entière de Concentra. Les actions ordinaires de Jounce ont cessé d'être négociées sur le Nasdaq et Concentra a l'intention de faire radier rapidement ces actions de la cote. Le paiement sera effectué rapidement à tous les anciens actionnaires ordinaires de Jounce, qu'ils aient ou non présenté leurs actions.