JPMORGAN CHASE & CO. Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan Stanley ont été engagés comme chefs de file pour l'offre, et Shein pourrait s'introduire en bourse en 2024, ont dit les sources.
Les démarches du géant de la mode rapide pour s'introduire en bourse interviennent à un moment où le marché des introductions en bourse a du mal à rebondir après une série de débuts boursiers médiocres aux États-Unis.
Au cours des derniers mois, quatre grandes introductions en bourse ont eu lieu, et trois d'entre elles ont déçu les investisseurs. Les actions du fabricant allemand de sandales Birkenstock, de l'application de livraison de produits alimentaires Instacart et du concepteur de puces Arm Holdings sont tombées en dessous de leur prix d'introduction dans les jours qui ont suivi leur lancement, bien que les actions d'Arm se négocient aujourd'hui au-dessus de ce prix.
"Il ne me semble pas que ce soit le moment le plus opportun pour Shein de s'introduire en bourse, mais s'ils ont besoin de capitaux, les marchés sont ouverts. Au moins, nous avons eu une reprise depuis les creux de ces dernières semaines et le sentiment des investisseurs est plus positif qu'il ne l'était il y a quelques semaines", a déclaré Jason Benowitz, gestionnaire de portefeuille senior chez CI Roosevelt.
...lorsque les investisseurs pourront examiner les données financières, je m'attendrais à une croissance historique assez forte... la question clé sera de savoir s'ils peuvent maintenir le rythme ou continuer à gagner des parts de marché à l'avenir", a-t-il ajouté.
Shein a commencé à organiser des tournées de présentation discrètes pour le flottant aux États-Unis, a déclaré l'une des sources, qui ont toutes deux refusé d'être identifiées en raison de contraintes de confidentialité.
La dernière mesure prise par le détaillant intervient également dans un contexte de surveillance accrue de l'entreprise par les législateurs américains.
En août, les procureurs généraux républicains de 16 États américains ont demandé à la Securities and Exchange Commission d'auditer la chaîne d'approvisionnement du détaillant de mode rapide Shein, fondé en Chine, pour vérifier s'il y a eu recours au travail forcé avant son éventuelle introduction en bourse.
Shein, connue pour ses hauts à 10 dollars et ses shorts de motard à 5 dollars, expédie la majorité de ses produits directement de Chine aux acheteurs par avion dans des colis adressés individuellement.
Cette stratégie d'expédition directe a permis à l'entreprise d'éviter que les invendus ne s'accumulent dans les entrepôts et d'échapper aux taxes à l'importation aux États-Unis, l'un de ses principaux marchés, car elle permet au détaillant en ligne de tirer parti de la disposition "de minimis" qui exempte les produits bon marché des droits de douane.
Cette disposition fiscale fait actuellement l'objet d'un examen de plus en plus minutieux de la part du Congrès, ses détracteurs estimant qu'elle permet aux entreprises d'échapper à des droits de douane plus élevés sur les produits chinois.
Reuters a rapporté en juillet que Shein, qui avait déjà interrompu presque deux fois ses projets d'introduction en bourse, travaillait avec au moins trois banques d'investissement sur une éventuelle introduction en bourse et était en pourparlers avec la Bourse de New York et le Nasdaq.
Shein, qui est maintenant basée à Singapour, s'est refusée à tout commentaire. Goldman et JPMorgan ont refusé de commenter, tandis que Morgan Stanley n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.
La société a été évaluée à plus de 60 milliards de dollars en mai et devrait devenir la société fondée en Chine la plus importante à entrer en bourse aux États-Unis depuis les débuts du géant du covoiturage Didi Global en 2021, avec une évaluation de 68 milliards de dollars.
Les enseignes de mode rapide gagnent en popularité aux États-Unis, Shein grignotant des parts de marché à des enseignes comme Gap, les consommateurs étant à la recherche de styles plus frais et de vêtements plus tendance.
En août, Shein a conclu un partenariat avec SPARC Group, une coentreprise entre Authentic Brands, propriétaire de Forever 21, et Simon Property, exploitant de centres commerciaux, dans le but d'étendre sa présence sur le marché et de tirer parti de la demande croissante pour ses produits.
Shein et Temu.com n'ont toutefois pas réussi à transformer les visites d'acheteurs sur leurs sites en ventes et sont loin derrière le leader du marché, Amazon.com, qui a réussi à convertir les visiteurs en acheteurs.
L'introduction en bourse confidentielle de Shein a été rapportée pour la première fois par le Wall Street Journal plus tôt dans la journée de lundi.
