Ebers Tech Inc. a signé une lettre d'intention pour acquérir Kelly Ventures Ltd. (TSXV:KKL.P) pour 36 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 18 décembre 2020. À l'issue de la transaction proposée, les actionnaires actuels d'Ebers détiendraient une majorité des actions ordinaires émises et en circulation post-consolidées dans le capital de l'émetteur résultant. Avant la clôture de la transaction, Kelly Ventures consolidera les actions de Kelly Ventures actuellement en circulation selon un ratio de quatre actions existantes pour une nouvelle action. Les actionnaires d'Ebers échangeront leurs actions dans Ebers à raison de 20 actions KKL post-consolidation pour chaque action émise d'Ebers, sous réserve de certaines conditions. Ebers fournira une évaluation indépendante acceptable à des fins réglementaires qui reflète une évaluation d'au moins 53 millions de dollars canadiens pour Ebers, et un prix de financement initial du fonds de roulement de 1 dollar canadien par action émettrice résultante. Si une évaluation inférieure à 53 millions de dollars canadiens est indiquée de manière indépendante, et/ou si le prix du financement est réduit, le nombre d'actions d'acquisition émises sera réduit au prorata, ou des actions de performance pourront être émises. Si l'évaluation jugée acceptable par le TSXV est égale ou supérieure à 53 millions CAD, les actionnaires d'Ebers échangeront leurs 2 643 922 actions Ebers contre 52 878 440 actions post-regroupement, pour une évaluation totale présumée de 52 878 440 CAD. Si l'évaluation indépendante indique une valeur réduite inférieure à 53 millions de dollars canadiens, les parties peuvent choisir d'émettre jusqu'à 5 287 844 actions bloquées restreintes liées à la performance de la direction et du conseil d'administration, qui seront libérées lorsqu'Ebers aura atteint les objectifs de performance financière. Si Ebers n'atteint pas les objectifs de performance financière au 31 décembre 2023, les actions de performance seront annulées. Outre l'émission d'actions post-consolidation, Kelly Ventures n'a aucune autre contrepartie à verser pour acquérir Ebers. Ebers a l'intention, parallèlement à la clôture de la transaction, de réaliser un placement privé sans intermédiaire pour satisfaire ses besoins en fonds de roulement. Une fois la transaction réalisée, Kelly Ventures poursuivra les activités d'Ebers. Ebers deviendra une filiale à 100 % de Kelly Ventures. Avant la clôture de la transaction proposée, Kelly Ventures a l'intention de changer son nom en oEbers Tech Inc.o, ou tout autre nom qui pourrait être convenu par les parties. A l'issue de la transaction proposée, les administrateurs et dirigeants de Kelly Ventures devraient démissionner, à l'exception de Paul Larkin qui devrait rester administrateur, et certains membres de l'équipe de direction et conseillers clés seront nommés, notamment : Nigel Little, président du conseil d'administration d'Ebers Tech Inc, Alex Regan, directeur, directeur général et fondateur d'Ebers Tech Inc, Pascal Hughes, directeur d'Ebers Tech Inc et Dave Tapolczay, conseiller scientifique en chef d'Ebers. Comme Ebers n'a pas encore terminé ses états financiers vérifiés pour les exercices terminés le 31 mars 2020, 2021 et 2022, tel que requis pour compléter la déclaration de dépôt à la Bourse de croissance TSX, Kelly Ventures et Ebers ont convenu de reporter la date limite pour la conclusion de l'entente de fusion définitive au 30 septembre 2022.

Ebers Tech Inc. a annulé l'acquisition de Kelly Ventures Ltd. (TSXV:KKL.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée en avril 2023. La transaction a été annulée parce que les parties n'ont pas réussi à conclure un accord définitif.