XOMA Corporation (NasdaqGM:XOMA) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Kinnate Biopharma Inc. (NasdaqGS:KNTE) pour environ 120 millions de dollars le 16 février 2024. XOMA acquerra Kinnate pour un prix par action ordinaire de Kinnate compris entre 2,3352 $ et 2,5879 $ en espèces, comprenant (i) un prix de base en espèces de 2,3352 $ par action et (ii) un montant supplémentaire en espèces pouvant atteindre 0,2527 $ par action, plus un droit à valeur contingente non transférable par action, représentant le droit de recevoir (a) 100 % du produit net payable de toute cession de l'inhibiteur pan-RAF expérimental de Kinnate, qui a été mis au point par XOMA.L'exarafenib, inhibiteur pan-RAF expérimental de Kinnate, et/ou tout autre inhibiteur pan-RAF avant la clôture de l'opération de fusion et (b) 85 % du produit net payable de toute cession d'autres actifs de Kinnate conclue avant la clôture ou dans l'année qui suit et reçue dans les cinq ans suivant la clôture conformément à un accord définitif sur les droits à valeur conditionnelle. XOMA lancera une offre publique d'achat d'ici le 4 mars 2024 pour acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Kinnate. Si l'accord de fusion est résilié dans certaines circonstances, Kinnate devra payer à XOMA une indemnité de résiliation d'environ 3,5 millions de dollars

La transaction est soumise à certaines conditions, notamment : le nombre d'actions ordinaires valablement déposées (et non dûment retirées) avant l'expiration de l'offre est supérieur d'au moins une action à 50 % de toutes les actions ordinaires alors émises et en circulation à l'expiration de l'offre ; XOMA a accepté de payer toutes les actions ordinaires de Kinnate valablement déposées et non dûment retirées dans le cadre de l'offre ; et les liquidités nettes de clôture ne doivent pas être inférieures à environ 120 millions de dollars. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Le conseil d'administration de Kinnate a approuvé la transaction à l'unanimité. Le conseil d'administration de XOMA a également approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2024. En date du 19 mars 2024, l'acquisition devrait être finalisée en avril 2024.

Leerink Partners agit en tant que conseiller financier principal et fournisseur d'avis d'équité, et Tony Jeffries, Robert T. Ishii et Brendan Ripley Mahan de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati agissent en tant que conseillers juridiques de Kinnate. Lazard agit également en tant que conseiller financier de Kinnate. Ryan A. Murr et Robert Phillips de Gibson, Dunn & Crutcher LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de XOMA. The Depository Trust Company agit en tant que banque dépositaire pour Kinnate.

XOMA Corporation (NasdaqGM:XOMA) a conclu l'acquisition de Kinnate Biopharma Inc. (NasdaqGS:KNTE) le 3 avril 2024. Toutes les conditions de l'offre, y compris la condition de dépôt minimum, ayant été remplies ou ayant fait l'objet d'une renonciation, l'acquéreur a irrévocablement accepté et effectué le paiement de toutes les actions valablement déposées et non valablement retirées dans le cadre de l'offre.