Le 9 août 2022, Unity Software Inc. (NYSE:U) a reçu une proposition d'acquisition d'AppLovin Corporation (NasdaqGS:APP) pour 17,5 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée. AppLovin a soumis une proposition convaincante et non contraignante au conseil d'administration d'Unity Software Inc. avec Unity, dans une transaction où chaque action ordinaire en circulation d'Unity serait échangée contre 1,152 action ordinaire avec droit de vote de classe A d'AppLovin et 0,314 action ordinaire sans droit de vote de classe C d'AppLovin. Sur la base de cette proposition non contraignante, les actions ordinaires de classe B existantes d'AppLovin (20:1 votes) seraient converties en actions ordinaires de classe A (1:1 vote) dans le cadre de la conclusion de la transaction proposée. Les actionnaires d'AppLovin détiendraient environ 45 % des actions ordinaires en circulation de la société combinée, y compris la classe C, ces actions représentant environ 51 % des droits de vote en circulation de la société combinée. Les actionnaires d'Unity recevraient environ 55% des actions en circulation de la société combinée, les actions ordinaires de classe A représentant environ 49% des droits de vote en circulation de la société combinée. Dans le cadre de la transaction proposée, AppLovin prévoit de demander la cotation de ses actions ordinaires de classe C sur le Nasdaq Global Select Market dans le cadre du regroupement proposé. AppLovin propose que le directeur général d'Unity, John Riccitiello, devienne le directeur général de l'entreprise combinée et qu'Adam Foroughi devienne le directeur de l'exploitation. Le conseil d'administration de l'entreprise combinée serait reconstitué de manière à ce qu'Unity nomme la majorité des membres, conformément à la participation économique des actionnaires d'Unity. Le reste de l'équipe de direction et du conseil d'administration serait une combinaison de chaque société à déterminer mutuellement.

Cette proposition a le soutien unanime du conseil d'administration d'AppLovin. En attendant l'acceptation par le conseil d'administration d'Unity, AppLovin est très confiant quant à la réalisation de la transaction proposée dans les délais impartis. L'exécution d'un accord de fusion définitif entre AppLovin et Unity serait soumise à l'approbation du conseil d'administration de chaque société, à la résiliation de l'acquisition proposée de ironSource LTD et à d'autres conditions de signature habituelles. La réalisation de la transaction serait soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception des approbations réglementaires requises et l'approbation des actionnaires d'AppLovin et d'Unity.

J.P. Morgan fait office de conseiller financier d'AppLovin et Wilson Sonsini Goodrich & Rosati fait office de conseiller juridique d'AppLovin.Goldman Sachs & Co. LLC et Morgan Stanley font office de conseillers financiers, et Morrison & Foerster, Richard Layton & Finger et Herzog, Fox & Neeman font office de conseillers juridiques de la société Unity Software Inc.

Unity Software Inc. (NYSE:U) a annulé l'acquisition d'AppLovin Corporation (NasdaqGS:APP) dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 15 août 2022. Le conseil d'administration d'Unity a rejeté la proposition non sollicitée d'AppLovin.