Maersk, le géant du transport maritime par conteneurs, a accepté mercredi d'acheter LF Logistics, basé à Hong Kong, pour 3,6 milliards de dollars, dans le cadre d'une opération entièrement en numéraire qui lui permettra d'ajouter des centaines d'entrepôts en Asie et de s'étendre au-delà de son activité principale de fret maritime.

Cette opération est l'une des plus importantes prises de contrôle du groupe à ce jour et fait suite à une série d'acquisitions, notamment de sociétés de logistique et de commerce électronique, d'un transitaire spécialisé dans le fret aérien et de son petit rival Hamburg Sud.

"Aujourd'hui, nous aidons principalement nos clients à importer des marchandises d'Asie, mais avec cette acquisition, nous faisons un grand pari sur la croissance à long terme en Asie et sur la possibilité de proposer à nos clients un meilleur accès au consommateur asiatique", a déclaré Soren Skou, directeur général de Maersk, lors d'une conférence téléphonique.

Les taux de fret par conteneur, qui ont atteint un niveau record en raison de l'impact de la pandémie, ont stimulé les grandes compagnies maritimes et incité Maersk https://www.reuters.com/article/maersk-results-idCNL1N2PD0DX et ses rivaux, dont CMA CGM https://www.reuters.com/business/autos-transportation/shipping-group-cma-cgm-buy-los-angeles-fms-container-terminal-2021-11-03 et Mediterranean Shipping Company (MSC), à conclure des accords.

Face aux conditions chaotiques de la chaîne d'approvisionnement mondiale, les grandes entreprises sont prêtes à payer plus cher pour des solutions de fret plus fiables et plus intégrées.

Maersk rachètera LF Logistics à Li & Fung Ltd, un gestionnaire de chaîne d'approvisionnement basé à Hong Kong, et à l'investisseur public singapourien Temasek qui a acheté 22 % de la société en 2019. La transaction devrait être conclue en 2022.

Avec un réseau de 223 entrepôts, dont 49 en Chine, et environ 10 000 employés dans 14 pays asiatiques, LF Logistics fournit des services terrestres tels que l'entreposage et le camionnage à plus de 250 clients mondiaux.

Maersk prévoit de "dynamiser" la croissance de LF Logistics en doublant le chiffre d'affaires à 2 milliards de dollars et le bénéfice d'exploitation à 500 millions de dollars en quatre ans.

Avec cette opération, Maersk possédera 549 entrepôts dans le monde et augmentera la capacité totale des entrepôts de 40 %, créant ainsi la septième plus grande entreprise de logistique contractuelle au monde, derrière UPS, DHL et Kuehne+Nagel.

Le prix de 3,6 milliards de dollars implique que la valorisation de LF Logistics a plus que doublé depuis que l'opération de Temasek a évalué la société à près de 1,4 milliard de dollars il y a deux ans.

"L'entreprise a beaucoup grandi depuis 2019, les valorisations en général sont élevées, et nous payons une prime de contrôle que Temasek n'a pas payée", a déclaré Vincent Clerc, responsable des activités océaniques et logistiques de Maersk, dans une interview à Reuters.

Depuis le démantèlement de son conglomérat en 2016, avec notamment la vente de ses activités pétrolières et gazières, Maersk s'est transformé en une entreprise de logistique intégrée. L'entreprise vise à faire rentrer la moitié de ses revenus dans les services terrestres, contre environ un quart actuellement.

L'action Maersk, qui a été multipliée par plus de quatre depuis mars dernier, s'échangeait en hausse de 0,1% à 1129 GMT.