RÉSULTATS DES NEUF MOIS 2020

5 NOVEMBRE 2020

1

FAITS MARQUANTS

P.3

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE

NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN

ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

P.5

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

P.14

4

ANTICIPATIONS POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE 2020

P.20

5

ANNEXES

P.22

2

FAITS MARQUANTS

3

1

FAITS MARQUANTS

  • Belles réalisations sur le troisième trimestre
    • Stabilité des ventes par rapport au troisième trimestre 2019
    • Rebond de la marge opérationnelle ajustée et du cash flow libre
  • Neuf premiers mois : solides performances dans un environnement de crise inédite
    • Evolution organique des ventes : -10%
    • Marge opérationnelle ajustée : 18,7%
    • Cash flow libre : 13,8% du chiffre d'affaires
  • Déploiement continu du modèle de Legrand

4

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE

NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

5

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

En millions d'€

4 889

4 494

Organique

-10,0%

Total

Croissance externe +3,7%(1)

-8,1%

Effet de change

-1,5%(2)

9M 2019

9M 2020

1.

Sur la base des acquisitions réalisées en 2019 et en 2020, et de leurs dates probables de consolidation, cet effet devrait être de l'ordre de +3,5% en 2020.

2.

En appliquant au dernier trimestre 2020 les taux de change moyens d'octobre 2020, l'impact théorique sur le chiffre d'affaires des variations de change devrait être

6

autour de -2,5% sur l'ensemble de 2020.

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

o -10,5% d'évolution organique.

o Dans les pays matures d'Europe, les ventes reculent de -13,1% par rapport au 30 septembre 2019.

  • Après un deuxième trimestre particulièrement pénalisé (-31,8%) par des mesures strictes de confinement,
  • le chiffre d'affaires progresse de +2,2% au troisième trimestre seul, porté notamment par la reprise de projets mis en suspens et la réussite de nombreuses initiatives commerciales.
  • Le Royaume Uni et les Pays-Bas sont en net recul sur le trimestre, en partie du fait d'une base de comparaison exigeante.

o Dans les nouvelles économies d'Europe, le chiffre d'affaires progresse de +5,1% sur les neuf premiers mois de 2020 à structure et taux de change constants,

  • avec une croissance de +10,8% sur le seul troisième trimestre.
  • Sur les neuf premiers mois de l'année, les ventes augmentent de façon soutenue en Turquie et sont en légère hausse en Europe de l'Est.

o Par ailleurs, le quatrième trimestre 2019 représentera une base de comparaison exigeante pour le quatrième trimestre de cette année sur la zone.

7

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

o -8,0% d'évolution organique.

o Aux Etats-Unis, le chiffre d'affaires est en recul de -6,8% sur les neuf premiers mois de l'année, et de -1,5% au troisième trimestre seul.

  • Par rapport au 30 septembre 2019, la forte progression des ventes liées aux offres pour datacenters (telles que les busways et les PDUs) et la bonne performance des activités résidentielles, notamment celle des interfaces utilisateurs et des solutions d'infrastructures Audio-Vidéo, ne permettent pas de compenser le retrait des autres activités.

o Le Canada et le Mexique enregistrent un chiffre d'affaires en fort recul.

8

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

o -13,1% d'évolution organique.

o En Asie-Pacifique, les ventes baissent de -10,4% par rapport au 30 septembre 2019.

  • Cette évolution traduit un retrait marqué dans de nombreux pays en raison des conséquences du contexte sanitaire, comme en Inde, alors que le chiffre d'affaires est en légère baisse en Chine, et qu'il progresse en Australie.
  • Au troisième trimestre seul, les ventes sont en hausse de +1,9%, en particulier tirées par de belles réalisations en Chine et en Australie, qui compensent les diminutions enregistrées ailleurs, comme en Inde.

o En retrait dans de nombreux pays à fin septembre 2020, le chiffre d'affaires en Amérique du Sud baisse à structure et taux de change constants de -19,8% et enregistre une légère hausse de +0,8% au troisième trimestre seul.

o En Afrique et au Moyen-Orient, le chiffre d'affaires diminue de -14,8% au cours des neuf premiers mois de 2020 et de -6,3% au seul troisième trimestre.

9

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

Evolution

organique du

chiffre d'affaires

Marge

opérationnelle ajustée avant acquisitions(1)

1. A périmètre 2019.

T3 2020

9M 2020

+0,1% -10,0%

21,6%

18,8%

en hausse de

en recul limité de

+1,4 pt

-1,6 pt

10

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

9M 2019 Marge opérationnelle ajustée

  • Un environnement caractérisé par un recul marqué des volumes de ventes,
  • Bonne résistance de la rentabilité traduisant l'efficacité des mesures prises face à la crise.
    • gestion équilibrée des prix de vente et des prix d'achats ;
    • réduction marquée, pour partie ponctuelle, des frais de production, administratifs et commerciaux ; et
    • adaptation structurelle de l'organisation, avec en particulier 55 M€(1) de coûts de restructuration au cours des neuf premiers mois de l'année.

9M 2020 Marge opérationnelle ajustée avant acquisitions(2)

  • Impact des acquisitions

9M 2020 Marge opérationnelle ajustée

20,4%

-1,6 pt

18,8%

-0,1 pt

18,7%

1.

Hors gains nets liés aux cessions de bâtiments enregistrés sur la période.

2.

A périmètre 2019.

11

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

•

•

•

Retrait du résultat opérationnel (-161 M€)

Evolution défavorable (-16 M€) des frais financiers et du résultat de change

Diminution de l'impôt sur les sociétés (-45 M€)(1)

Résultat net part du Groupe :

493 M€

en baisse de

-21,1%

1. En valeur absolue, liée à la baisse du résultat avant impôt, tandis que le taux d'impôt sur les sociétés, à 29%, augmente légèrement.

12

2

BELLES RÉALISATIONS SUR LE TROISIÈME TRIMESTRE NEUF PREMIERS MOIS : SOLIDES PERFORMANCES DANS UN ENVIRONNEMENT DE CRISE INÉDITE

•

•

•

•

La marge brute d'autofinancement s'établit à 780,6 M€,

soit 17,4 % du chiffre d'affaires de la période, en baisse de -0,6 point par rapport au 30 septembre 2019.

A 9,0% des ventes(2), le besoin en fonds de roulement est en amélioration de -1,4 point par rapport au 30 septembre 2019.

Le cash flow libre est stable en ratio du chiffre d'affaires à 13,8%.

Le bilan demeure solide avec notamment un ratio de dette nette sur EBITDA(3) de 1,9, équivalent à celui du 30 septembre 2019.

Cash flow libre normalisé :

773 M€

en hausse de

+2,2%

1.

Pour davantage de détails concernant la réconciliation du cash flow libre avec le cash flow libre normalisé, le lecteur est invité à se référer à la page 47.

2.

Sur la base du chiffre d'affaires des 12 derniers mois.

13

3.

Sur la base de l'EBITDA des 12 derniers mois.

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

14

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

o

o

Arrimage continu des sociétés récemment acquises,

Adaptation de la base de coûts et de l'organisation du Groupe, par exemple par

  • l'ajustement de ses dépenses à l'évolution de son activité,
  • la rationalisation de son empreinte industrielle et logistique,
  • la digitalisation de son back-office et de son front-office.

15

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

Pourcentage des ventes

dédié à la R&D

5,0%

effort soutenu d'innovation depuis le début de l'année,

en particulier dans le cadre du programme Eliot

16

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

EFFICACITÉ ÉNERGÉTIQUE

Permettre le contrôle à distance de la consommation énergétique dans tous les bâtiments et pour toutes les applications (éclairage, chauffage, recharge de véhicules électriques, etc.)

  • Délestage
  • Contrôle du chauffage
  • Mesure de la consommation d'énergie

Smarther with Netatmo

Drivia with Netatmo

Europe

Europe

Compteurs d'énergie (IME & Legrand)

Monde

DATACENTERS

Sécuriser et optimiser la distribution des flux numériques et électriques au sein des datacenters

  • Apporter de la modularité et de l'efficacité, en particulier au travers des solutions de câblage structuré du programme LCS3
  • Créer et sécuriser l'hébergement des équipements actifs pour les datacenters

Cassettes du programme LCS3

Monde

Armoires Linkeo Data Center

Cheminements, protections et accessoires

d'enroulement pour câbles (Cablofil)

Monde

Monde

17

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

SÉCURITÉ

Assurer la sécurité au sein des bâtiments

  • Sécuriser et faciliter une sortie organisée des bâtiments avec des éclairages de sécurité connectés
  • Offrir une intégrité élevée aux bâtiments critiques (hôpitaux, centres correctionnels, etc.)
  • Nouvelle génération d'éclairages de haute qualité, à éblouissement minimal, pour salles blanches

Eclairage de sécurité

Eclairage pour

connecté Uraone

salles blanches CSERO

France

Amérique du Nord

Luminaires des gammes MightyMac (CCS & WCHS)

Amérique du Nord

NOUVEAUX MODES DE TRAVAIL

Distribuer l'énergie et les flux numériques pour tous types d'espaces de travail

  • Renforcer les réseaux résidentiels, notamment grâce à des routeurs wifi et des commutateurs PoE (Power over Ethernet)
  • Apporter de la flexibilité à l'organisation des bureaux au travers de systèmes d'alimentation modulaires aux designs attractifs

Routeur Wifi Epic Mesh

Commutateurs PoE

Amérique du Nord

Amérique du Nord

Solutions modulaires ModPower

Chargeurs sans fil - induction

Amérique du Nord

Amérique du Nord

18

3

DÉPLOIEMENT CONTINU DU MODÈLE DE LEGRAND

CONFORT

Offrir de nombreuses fonctionnalités pour contrôler et améliorer l'environnement des espaces du bâtiment

  • Fournir une large gamme d'interfaces utilisateur
  • Améliorer la qualité et la facilité de la diffusion sonore dans les espaces résidentiels
  • Apporter un éclairage optimal et une absorption du bruit ambiant avec un nouvel éclairage architectural pour les espaces commerciaux

Niloé Sélection

Nobile

Galion

Pologne

Chili

Moyen-Orient

Système audio P5000 pro-series

Eclairage architectural

Edge Acoustic

Amérique du Nord

Amérique du Nord

DÉPLOIEMENT D'ELIOT

  • Les interfaces utilisateur connectées Legrand sont désormais disponibles dans 41 pays, soit 8 de plus qu'à fin 2019

Gammes d'appareillage connectées désormais déployées dans 41 pays

19

ANTICIPATIONS POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE 2020

20

4

ANTICIPATIONS POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE 2020

Compte tenu du contexte qui demeure dégradé et très incertain, notamment du fait des nouvelles mesures sanitaires sur certains marchés, et considérant la base de comparaison exigeante du quatrième trimestre 2019(1), Legrand anticipe sur le quatrième trimestre 2020 une baisse organique de son chiffre d'affaires.

Le Groupe est confiant dans sa capacité à poursuivre le développement de ses parts de marché et continuera de protéger activement sa marge opérationnelle ajustée.

Enfin, Legrand déploie résolument sa feuille de route RSE.

1. Pour davantage d'informations, le lecteur est invité à se référer au communiqué de presse du 13 février 2020.

21

ANNEXES

22

5

ANNEXES

  • Le besoin en fonds de roulement est défini comme la somme des créances clients et comptes rattachés, des stocks, des autres créances courantes, des créances d'impôt courant ou exigible et des actifs d'impôts différés courants diminuée de la somme des dettes fournisseurs et comptes rattachés, des autres passifs courants, des dettes d'impôt courant exigible, des provisions courantes et des passifs d'impôts différés courants.
  • Busways : Systèmes d'alimentation électrique par jeux de barres métalliques.
  • Le cash flow libre est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes et du produit résultant des cessions d'actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.
  • Le cash flow libre normalisé est défini comme la somme des flux de trésorerie des opérations courantes, sur la base d'un besoin en fonds de roulement normalisé représentant 10% du chiffre d'affaires des 12 derniers mois à structure et taux de change constants et rapporté à la période considérée, et du produit résultant des cessions d'actifs, minorée des investissements et des frais de développement capitalisés.
  • La croissance organique est définie comme la variation du chiffre d'affaires à structure (périmètre de consolidation) et taux de change constants.
  • La dette financière nette est définie comme la somme des emprunts courants et des emprunts non courants minorée de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement.
  • L'EBITDA est défini comme le résultat opérationnel majoré des amortissements et des dépréciations des immobilisations corporelles, des droits d'utilisation d'actifs, des immobilisations incorporelles (y compris frais de développement capitalisés), des reversements des réévaluations de stocks et des pertes de valeur des goodwill.
  • KVM : Keyboard, Video and Mouse ; Clavier, Ecran et Souris.
  • La marge brute d'autofinancement est définie comme les flux de trésorerie des opérations courantes hors variation du besoin en fonds de roulement.
  • PDU : Power Distribution Unit ; Unité de Distribution d'Alimentation.
  • Le résultat opérationnel ajusté est le résultat opérationnel ajusté des amortissements et dépréciations liés aux revalorisations d'actifs lors des acquisitions et des autres impacts sur le compte de résultat liés aux acquisitions ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur de goodwill.
  • La RSE est la Responsabilité Sociétale de l'Entreprise.
  • Le taux de distribution est défini comme le rapport du dividende par action proposé au titre d'une année n rapporté au bénéfice net part du Groupe par action de l'année n calculé sur la base du nombre moyen d'actions ordinaires hors auto-détention au 31 décembre de l'année n.

• UPS : Uninterruptible Power Supply ; Alimentation Statique sans Interruption (onduleur).

23

5

ANNEXES

  • Acteur de premier plan aux Etats-Unis de l'éclairage architectural prescrit pour les bâtiments non résidentiels (hôpitaux, écoles et universités, bureaux, etc.)
  • Offres sur mesure, notamment destinées à la rénovation
  • Ventes annuelles de plus de 200 M$
  • Plus de 750 salariés
  • Ce rachat permet à Legrand de renforcer son leadership aux Etats-Unis dans le contrôle et les solutions d'éclairage, avec ses offres pour l'éclairage architectural prescrit et pour applications critiques dans les bâtiments commerciaux, ses systèmes de gestion d'éclairage à forte efficacité énergétique ou encore ses solutions innovantes connectées.

24

5

ANNEXES

Analyse des variations du chiffre d'affaires par destination aux 9M 2020 (en M€)

Amérique

-8,1%

Reste du

Total

Europe

du Nord

monde

& Centrale

-1,5%

+3,7%(1)

-10,0%

Effet de

Périmètre de

9M 2019

Croissance organique

change

consolidation

9M 2020

1. Du fait de la consolidation d'Universal Electric Corporation, Connectrac, Jobo Smartech et Focal Point.

25

5

ANNEXES

(M€)

9M 2019

9M 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

1 953,5

1 731,9

-11,3%

0,2%

-10,5%

-1,2%

Amérique du Nord et Centrale

1 904,0

1 900,6

-0,2%

8,8%

-8,0%

-0,3%

Reste du monde

1 031,4

861,4

-16,5%

1,0%

-13,1%

-4,9%

Total

4 888,9

4 493,9

-8,1%

3,7%

-10,0%

-1,5%

26

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

T1 2019

T1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

652,3

642,3

-1,5%

3,9%

-5,1%

-0,2%

Amérique du Nord et Centrale

567,1

602,7

6,3%

7,9%

-4,2%

2,9%

Reste du monde

330,6

270,7

-18,1%

1,1%

-17,2%

-2,1%

Total

1 550,0

1 515,7

-2,2%

4,8%

-7,3%

0,7%

27

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

T2 2019

T2 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

701,4

483,0

-31,1%

-2,8%

-28,2%

-1,3%

Amérique du Nord et Centrale

625,7

570,4

-8,8%

8,9%

-17,5%

1,5%

Reste du monde

349,7

263,5

-24,6%

1,9%

-22,4%

-4,7%

Total

1 676,8

1 316,9

-21,5%

2,5%

-22,8%

-0,8%

28

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

T3 2019

T3 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

599,8

606,6

1,1%

-0,3%

3,6%

-2,1%

Amérique du Nord et Centrale

711,2

727,5

2,3%

9,5%

-2,6%

-4,1%

Reste du monde

351,1

327,2

-6,8%

0,1%

0,3%

-7,2%

Total

1 662,1

1 661,3

0,0%

4,0%

0,1%

-4,0%

29

1. Zone dans laquelle la vente est enregistrée.

5

ANNEXES

(M€)

9M 2019

9M 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

2 033,9

1 801,2

-11,4%

0,2%

-10,6%

-1,1%

Amérique du Nord et Centrale

1 935,0

1 932,7

-0,1%

8,8%

-7,9%

-0,3%

Reste du monde

920,0

760,0

-17,4%

1,0%

-13,5%

-5,5%

Total

4 888,9

4 493,9

-8,1%

3,7%

-10,0%

-1,5%

30

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

(M€)

T1 2019

T1 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

677,0

663,2

-2,0%

3,8%

-5,4%

-0,2%

Amérique du Nord et Centrale

578,0

613,7

6,2%

7,9%

-4,4%

2,9%

Reste du monde

295,0

238,8

-19,1%

0,7%

-17,6%

-2,5%

Total

1 550,0

1 515,7

-2,2%

4,8%

-7,3%

0,7%

31

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

(M€)

T2 2019

T2 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

731,4

504,3

-31,1%

-2,7%

-28,2%

-1,3%

Amérique du Nord et Centrale

633,6

579,4

-8,6%

8,9%

-17,3%

1,5%

Reste du monde

311,8

233,2

-25,2%

1,6%

-22,3%

-5,3%

Total

1 676,8

1 316,9

-21,5%

2,5%

-22,8%

-0,8%

32

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

(M€)

T3 2019

T3 2020

Evolution

Effet périmètre

Croissance

Effet change

totale

organique

Europe

625,5

633,7

1,3%

-0,3%

3,7%

-2,0%

Amérique du Nord et Centrale

723,4

739,6

2,2%

9,2%

-2,4%

-4,1%

Reste du monde

313,2

288,0

-8,0%

0,6%

-0,7%

-8,0%

Total

1 662,1

1 661,3

0,0%

4,0%

0,1%

-4,0%

33

1. Zone de facturation.

5

ANNEXES

En millions d'euros9M 20199M 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

4 888,9

4 493,9

-8,1%

Marge brute

2 543,5

2 334,7

-8,2%

En % du chiffre d'affaires

52,0%

52,0%

Résultat opérationnel ajusté(1)

998,5

841,4

-15,7%

En % du chiffre d'affaires

20,4%

18,7%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(67,2)

(70,9)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

931,3

770,5

-17,3%

En % du chiffre d'affaires

19,0%

17,1%

Produits et charges financiers

(58,2)

(64,9)

Gains/(pertes) de change

0,9

(8,2)

Impôts sur le résultat

(246,9)

(202,1)

Résultat des entités mises en équivalence

(1,3)

(1,7)

Résultat net

625,8

493,6

-21,1%

Résultat net part du Groupe

625,0

493,3

-21,1%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour 9M 2019 et

9M 2020, de respectivement 67,2 M€ et 70,9 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour 9M 2019 et 9M 2020).

34

2. 18,8% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

En millions d'eurosT1 2019T1 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

1 550,0

1 515,7

-2,2%

Marge brute

804,3

801,6

-0,3%

En % du chiffre d'affaires

51,9%

52,9%

Résultat opérationnel ajusté(1)

305,2

282,6

-7,4%

En % du chiffre d'affaires

19,7%

18,6%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(19,3)

(22,6)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

285,9

260,0

-9,1%

En % du chiffre d'affaires

18,4%

17,2%

Produits et charges financiers

(18,8)

(20,0)

Gains/(pertes) de change

(0,8)

(5,5)

Impôts sur le résultat

(75,2)

(66,8)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,3)

(0,6)

Résultat net

190,8

167,1

-12,4%

Résultat net part du Groupe

190,4

167,1

-12,2%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour T1 2019 et

T1 2020, de respectivement 19,3 M€ et 22,6 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour T1 2019 et T1 2020).

35

2. 18,7% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

En millions d'eurosT2 2019T2 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

1 676,8

1 316,9

-21,5%

Marge brute

879,1

662,0

-24,7%

En % du chiffre d'affaires

52,4%

50,3%

Résultat opérationnel ajusté(1)

357,4

214,3

-40,0%

En % du chiffre d'affaires

21,3%

16,3%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(23,7)

(24,5)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

333,7

189,8

-43,1%

En % du chiffre d'affaires

19,9%

14,4%

Produits et charges financiers

(19,5)

(22,3)

Gains/(pertes) de change

0,5

(1,0)

Impôts sur le résultat

(88,8)

(47,5)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,6)

(0,3)

Résultat net

225,3

118,7

-47,3%

Résultat net part du Groupe

224,9

118,6

-47,3%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour T2 2019 et

T2 2020, de respectivement 23,7 M€ et 24,5 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour T2 2019 et T2 2020).

36

2. 15,3% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

En millions d'eurosT3 2019T3 2020 Evolution en %

Chiffre d'affaires

1 662,1

1 661,3

-0,0%

Marge brute

860,1

871,1

+1,3%

En % du chiffre d'affaires

51,7%

52,4%

Résultat opérationnel ajusté(1)

335,9

344,5

+2,6%

En % du chiffre d'affaires

20,2%

20,7%(2)

Amortissements & dépréciations liés aux revalorisations d'actifs

lors des acquisitions et autres impacts sur le compte de résultat

(24,2)

(23,8)

liés aux acquisitions

Résultat opérationnel

311,7

320,7

+2,9%

En % du chiffre d'affaires

18,8%

19,3%

Produits et charges financiers

(19,9)

(22,6)

Gains/(pertes) de change

1,2

(1,7)

Impôts sur le résultat

(82,9)

(87,8)

Résultat des entités mises en équivalence

(0,4)

(0,8)

Résultat net

209,7

207,8

-0,9%

Résultat net part du Groupe

209,7

207,6

-1,0%

1. Résultat opérationnel ajusté des amortissements des réévaluations d'actifs incorporels pratiquées lors des acquisitions et des frais/produits liés à celles-ci (pour T3 2019 et

T3 2020, de respectivement 24,2 M€ et 23,8 M€) ainsi que, le cas échéant, des pertes de valeur des goodwill, (0€ pour T3 2019 et T3 2020).

37

2. 21,6% hors acquisitions (à périmètre 2019).

5

ANNEXES

Neuf mois 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

1 801,2

1 932,7

760,0

4 493,9

Coût des ventes

(808,7)

(940,0)

(410,5)

(2 159,2)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(613,3)

(642,5)

(209,0)

(1 464,8)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(10,7)

(53,1)

(9,8)

(73,6)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

389,9

403,3

150,3

943,5

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

21,6%

20,9%

19,8%

21,0%

Autres produits (charges) opérationnels

(59,0)

(40,9)

0,5

(99,4) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

2,7

0,0

2,7

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

330,9

359,7

150,8

841,4

en % du chiffre d'affaires

18,4%

18,6%

19,8%

18,7%

38

1. Frais de restructuration (41,0 M€) et autres éléments divers (58,4 M€).

5

ANNEXES

Neuf mois 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

2 033,9

1 935,0

920,0

4 888,9

Coût des ventes

(896,7)

(933,3)

(515,4)

(2 345,4)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(660,3)

(640,2)

(246,3)

(1 546,8)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(10,0)

(47,4)

(9,8)

(67,2)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

486,9

408,9

168,1

1 063,9

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

23,9%

21,1%

18,3%

21,8%

Autres produits (charges) opérationnels

(27,2)

(30,3)

(7,9)

(65,4) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

459,7

378,6

160,2

998,5

en % du chiffre d'affaires

22,6%

19,6%

17,4%

20,4%

39

1. Frais de restructuration (17,9 M€) et autres éléments divers (47,5 M€).

5

ANNEXES

Premier trimestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

663,2

613,7

238,8

1 515,7

Coût des ventes

(288,6)

(295,3)

(130,2)

(714,1)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(233,9)

(216,0)

(71,9)

(521,8)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(5,3)

(17,6)

(2,4)

(25,3)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

146,0

120,0

39,1

305,1

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

22,0%

19,6%

16,4%

20,1%

Autres produits (charges) opérationnels

(11,9)

(20,4)

12,5

(19,8) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

2,7

0,0

2,7

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

134,1

96,9

51,6

282,6

en % du chiffre d'affaires

20,2%

15,8%

21,6%

18,6%

40

1. Frais de restructuration (1,2 M€) et autres éléments divers (18,6 M€).

5

ANNEXES

Premier trimestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

677,0

578,0

295,0

1 550,0

Coût des ventes

(299,8)

(278,7)

(167,2)

(745,7)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(220,7)

(199,1)

(77,3)

(497,1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(2,0)

(15,0)

(2,3)

(19,3)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

158,5

115,2

52,8

326,5

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

23,4%

19,9%

17,9%

21,1%

Autres produits (charges) opérationnels

(7,5)

(11,0)

(2,8)

(21,3) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

151,0

104,2

50,0

305,2

en % du chiffre d'affaires

22,3%

18,0%

16,9%

19,7%

41

1. Frais de restructuration (3,3 M€) et autres éléments divers (18,0 M€).

5

ANNEXES

Deuxième trimestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

504,3

579,4

233,2

1 316,9

Coût des ventes

(240,5)

(287,7)

(126,7)

(654,9)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(177,1)

(198,0)

(66,4)

(441,5)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(2,5)

(16,2)

(5,8)

(24,5)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

89,2

109,9

45,9

245,0

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

17,7%

19,0%

19,7%

18,6%

Autres produits (charges) opérationnels

(13,8)

(6,6)

(10,3)

(30,7) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

75,4

103,3

35,6

214,3

en % du chiffre d'affaires

15,0%

17,8%

15,3%

16,3%

42

1. Frais de restructuration (22,9 M€) et autres éléments divers (7,8 M€).

5

ANNEXES

Deuxième trimestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

731,4

633,6

311,8

1 676,8

Coût des ventes

(319,9)

(304,4)

(173,4)

(797,7)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(229,3)

(208,5)

(84,8)

(522,6)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(4,2)

(14,5)

(5,0)

(23,7)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

186,4

135,2

58,6

380,2

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

25,5%

21,3%

18,8%

22,7%

Autres produits (charges) opérationnels

(8,5)

(9,3)

(5,0)

(22,8) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

177,9

125,9

53,6

357,4

en % du chiffre d'affaires

24,3%

19,9%

17,2%

21,3%

43

1. Frais de restructuration (7,5 M€) et autres éléments divers (15,3 M€).

5

ANNEXES

Troisième trimestre 2020

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

633,7

739,6

288,0

1 661,3

Coût des ventes

(279,6)

(357,0)

(153,6)

(790,2)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(202,3)

(228,5)

(70,7)

(501,5)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(2,9)

(19,3)

(1,6)

(23,8)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

154,7

173,4

65,3

393,4

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

24,4%

23,4%

22,7%

23,7%

Autres produits (charges) opérationnels

(33,3)

(13,9)

(1,7)

(48,9) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

121,4

159,5

63,6

344,5

en % du chiffre d'affaires

19,2%

21,6%

22,1%

20,7%

44

1. Frais de restructuration (16,9 M€) et autres éléments divers (32,0 M€).

5

ANNEXES

Troisième trimestre 2019

Amérique

Reste du

Europe

du Nord et

Total

(en millions d'euros)

Centrale

monde

Chiffre d'affaires à tiers

625,5

723,4

313,2

1 662,1

Coût des ventes

(277,0)

(350,2)

(174,8)

(802,0)

Frais administratifs, commerciaux, R&D

(210,3)

(232,6)

(84,2)

(527,1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les frais administratifs, commerciaux, R&D

(3,8)

(17,9)

(2,5)

(24,2)

et autres frais opérationnels

Résultat opérationnel ajusté avant autres

142,0

158,5

56,7

357,2

produits (charges) opérationnels

en % du chiffre d'affaires

22,7%

21,9%

18,1%

21,5%

Autres produits (charges) opérationnels

(11,2)

(10,0)

(0,1)

(21,3) (1)

Déduction des amortissements, dépréciations et frais et produits liés aux

acquisitions comptabilisés dans les autres produits (charges)

0,0

0,0

0,0

0,0

opérationnels

Résultat opérationnel ajusté

130,8

148,5

56,6

335,9

en % du chiffre d'affaires

20,9%

20,5%

18,1%

20,2%

45

1. Frais de restructuration (7,1 M€) et autres éléments divers (14,2 M€).

5

ANNEXES

En millions d'euros

9M 2019

9M 2020

Résultat net

625,8

493,6

Amortissements et dépréciations

222,8

240,4

Variation des autres actifs et passifs non courants et des impôts différés non courants

28,4

76,7

(Gains)/pertes de change latents

(1,9)

(15,0)

(Plus-values)moins-values sur cessions d'actifs

3,2

(14,4)

Autres éléments n'ayant pas d'incidence sur la trésorerie

1,2

(0,7)

Marge brute d'autofinancement

879,5

780,6

46

5

ANNEXES

En millions d'euros9M 2019 9M 2020 Evolution en %

Marge brute d'autofinancement

879,5

780,6

-11,2%

En % du chiffre d'affaires

18,0%

17,4%

Baisse (Hausse) du besoin en fonds de roulement

(96,6)

(103,2)

Flux de trésorerie des opérations courantes

782,9

677,4

-13,5%

En % du chiffre d'affaires

16,0%

15,1%

Investissements (dont frais de développement capitalisés)

(117,8)

(77,3)

Produit résultant des cessions d'actifs

6,5

20,7

Cash flow libre

671,6

620,8

-7,6%

En % du chiffre d'affaires

13,7%

13,8%

Hausse (Baisse) du besoin en fonds de roulement

96,6

103,2

(Hausse) Baisse du besoin en fonds de roulement normalisé

(11,2)

49,4

Cash flow libre normalisé

757,0

773,4

+2,2%

En % du chiffre d'affaires

15,5%

17,2%

47

5

ANNEXES

2019

Intégration globale

Debflex

Netatmo

Trical

Universal Electric Corporation

Connectrac

Jobo Smartech

T1

S1

9M

Année pleine

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

Bilan seulement

Bilan seulement

48

5

ANNEXES

2020

Intégration globale

Debflex

Netatmo

Trical

Universal Electric Corporation

Connectrac

Jobo Smartech

Focal Point

T1

S1

9M

Année pleine

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

3 mois

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

6 mois

9 mois

12 mois

Bilan seulement

Bilan seulement

7 mois

10 mois

49

5

ANNEXES

COMMUNICATION FINANCIERE

LEGRAND

Ronan MARC

Tél : +33 (0)1 49 72 53 53 ronan.marc@legrand.fr

COMMUNICATION PRESSE

PUBLICIS CONSULTANTS

Charles-Etienne LEBATARD

Mob : +33 (0)7 86 65 03 94 charlesetienne.lebatard@publicisconsultants.com

50

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51

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