LXI REIT PLC (Alliance News) - LondonMetric Property PLC et LXi REIT PLC ont annoncé jeudi qu'ils avaient convenu d'une fusion par actions qui créera le quatrième plus grand fonds d'investissement immobilier du Royaume-Uni.
La fusion verra LondonMetric prendre le contrôle de LXi REIT, dont les actionnaires recevront 0,55 nouvelle action de LondonMetric pour chaque action de LXi REIT qu'ils détiennent.
À la fin du mois dernier, les deux sociétés avaient confirmé qu'elles étaient en pourparlers en vue d'une fusion. Au prix inchangé de 197,4 pence par action LondonMetric le 15 décembre, dernier jour de cotation avant l'annonce, l'opération valorise les fonds propres de LXi REIT à 1,9 milliard de livres sterling.
Les actions de LondonMetric étaient en hausse de 0,6 %, à 185,25 pence, tôt jeudi à Londres, pour une capitalisation boursière de 2,02 milliards de livres sterling. Les actions de LXi REIT étaient en baisse de 0,1 % à 102,92 pence, pour une capitalisation boursière de 1,76 milliard de livres sterling.
Les actionnaires de LondonMetric détiendront 54 % de la société élargie et les détenteurs de LXi les 46 % restants.
La fusion donnera naissance à une société combinée dont les actifs corporels nets EPRA s'élèveront à 4,1 milliards de livres sterling, ce qui, selon les deux parties, en fera la quatrième plus grande société de placement immobilier du Royaume-Uni.
LondonMetric a reçu des acceptations de l'offre de la part d'actionnaires représentant 13,1 % des actions de LXi.
Le rapprochement devrait être achevé d'ici à la fin du mois de mars.
Les actionnaires continueront à recevoir les dividendes déclarés par chaque société pour le troisième trimestre financier qui s'est achevé le 31 décembre. Les détenteurs de la société combinée recevront également un dividende pour le quatrième trimestre concernant les anciennes actions de LXi, équivalent aux trois dividendes trimestriels précédents de LXi, tandis que LondonMetric vise une augmentation de 7,4 % de son dividende pour l'exercice 2024, qui atteindra 10,2 pence par action.
"Il s'agit d'une transaction convaincante qui crée la première FPI à bail triple net du Royaume-Uni et souligne nos ambitions de tirer parti de notre plateforme de gestion et d'accéder à de nouvelles opportunités passionnantes sur le marché immobilier britannique ", a déclaré Andrew Jones, chef de la direction de LondonMetric.
"L'opération nous donne accès à un portefeuille triple net très bien loué, composé d'actifs d'exploitation clés, et réunit deux approches d'investissement très complémentaires qui tirent parti des qualités de la capitalisation des revenus."
Le rapprochement entre LondonMetric et LXi est la deuxième fusion par actions dans le secteur immobilier coté à Londres cette semaine, après que Belvoir Group PLC et Property Franchise Group PLC aient annoncé mercredi qu'ils avaient convenu d'une fusion par actions qui créera une société de 214 millions de livres sterling gérant 152 000 propriétés à travers le Royaume-Uni.
Par Tom Waite, rédacteur en chef d'Alliance News
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