MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) a finalisé l'acquisition de The Radio Frequency Business auprès de Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF).
Le 02 décembre 2023
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MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) a conclu un accord définitif pour acquérir The Radio Frequency Business auprès de Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) pour un montant d'environ 130 millions de dollars le 22 août 2023. La contrepartie comprend 75 millions de dollars en espèces payés à la clôture et 711 528 actions ordinaires de MACOM, évaluées à 50 millions de dollars sur la base de la moyenne des 30 jours de bourse pour les actions ordinaires de MACOM jusqu'au 21 août 2023. L'acquisition comprend une installation de fabrication de plaquettes GaN de 100 mm à Research Triangle Park, en Caroline du Nord (la " RTP Fab "), dont les activités seront transférées à MACOM environ deux ans après la clôture, ainsi que la relocalisation par Wolfspeed de certains équipements de production. L'acquisition comprend également des équipes de conception et des actifs de développement de produits associés en Arizona, en Californie et en Caroline du Nord, ainsi que des capacités de production en Californie et en Malaisie. En outre, MACOM se verra attribuer ou concéder sous licence un solide portefeuille de propriété intellectuelle comprenant plus de 1 400 brevets associés à l'activité RF. Un effectif d'environ 280 personnes devrait rejoindre MACOM à la clôture de la transaction, et d'autres employés viendront s'ajouter lors de la cession de RTP Fab. L'activité a généré des revenus annualisés d'environ 150 millions de dollars. MACOM prendra le contrôle des installations de Wolfspeed pour la fabrication de plaquettes GaN de 100 mm à Research Triangle Park, en Caroline du Nord (le " RTP Fab ") environ deux ans après la clôture de la transaction pour permettre à Wolfspeed de déplacer certains équipements de production. Avant ce transfert, les actions de MACOM que Wolfspeed recevra à la clôture de la transaction seront soumises à des restrictions de transfert. Wolfspeed a comptabilisé la ligne de produits RF de Wolfspeed en tant qu'activités abandonnées dans ses états consolidés des résultats et ses états consolidés des flux de trésorerie pour toutes les périodes présentées. En outre, les actifs et passifs associés à la transaction sont classés comme détenus en vue de la vente dans les bilans consolidés. L'acquisition devrait être immédiatement rentable pour les bénéfices non GAAP de MACOM. La clôture de la transaction est soumise à l'expiration d'une période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, aux conditions de clôture habituelles et à l'approbation gouvernementale. La transaction a été approuvée par le Conseil d'administration de Wolfspeed et par le Conseil d'administration de MACOM. La transaction est soumise au quatrième trimestre civil de 2023. Dans le cadre de la transaction, J.P. Morgan Securities LLC agit en tant que conseiller financier et Smith Anderson LLP en tant que conseiller juridique de Wolfspeed. Morgan Stanley (NYSE:MS) a agi en tant que conseiller financier de MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. Marko Zatylny de Ropes & Gray a agi en tant que conseiller juridique de MACOM Technology.
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) a finalisé l'acquisition de l'activité radiofréquence de Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) le 2 décembre 2023. L'activité RF est très complémentaire du portefeuille de MACOM et crée une solution technologique combinée convaincante.
MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. conçoit et fabrique des produits semi-conducteurs pour les télécommunications, l'industrie, la défense et les centres de données. La société est spécialisée dans la conception de circuits d'application, analogiques et à signaux mixtes, la fabrication de semi-conducteurs composés (y compris l'arséniure de gallium (GaAs), le nitrure de gallium (GaN), le phosphure d'indium (InP) et le silicium spécialisé), l'emballage et l'assemblage et le test en bout de chaîne. Elle fabrique des semi-conducteurs composés, dont le GaAs, le GaN et l'InP. Elle offre un portefeuille de produits qui comprend des technologies de semi-conducteurs à radiofréquence (RF), à micro-ondes, analogiques et à signaux mixtes, ainsi qu'optiques. Les produits de la société sont des composants électroniques que ses clients intègrent généralement dans des systèmes électroniques, tels que les stations de base sans fil, les réseaux optiques, les réseaux de centres de données, les radars, les systèmes médicaux et les applications de test et de mesure. Elle dispose d'installations aux États-Unis, en Europe et en Asie.