MANULIFE FINANCIAL CORPORATION Cadre de référence applicable aux obligations durables de Manuvie
Février 2022
Contents
Philosophie de placement à l'égard | 3 |
du développement durable | |
Utilisation des produits | 5 |
Critères d'admissibilité | 6 |
Processus d'évaluation et de | 8 |
sélection des projets | |
Gestion des produits | 9 |
Établissement de rapports | 10 |
Nous joindre | 10 |
2
Philosophie de placement à l'égard du développement durable
Manuvie est un investisseur à long terme qui déploie des capitaux pour soutenir la transition vers une économie plus verte. En 2020, 39,8 milliards de dollars canadiens1, soit 9,7 % du fonds général totalisant 411 milliards de dollars canadiens, étaient investis dans des actifs de longue durée à faible émission de carbone2.
Placements verts | Titres détenus au | Description | |
de Manuvie | 31 décembre 2020 | ||
[en milliards de dollars | |||
canadiens] | |||
Bâtiments écologiques | 16,9 $ | Placements en capitaux propres directs et créances hypothécaires commerciales adossées | |
à des certifications de bâtiments durables Leadership in Energy and Environmental Design | |||
(LEED), Buildirgs Owners and Managers Association (BOMA Best) et Energy Star | |||
Énergie renouvelable | 9,8 | $ | Financement par emprunt privé et par capitaux propres de projets d'énergie solaire, |
éolienne, géothermique, hydroélectrique et issue de sous-produits de la biomasse | |||
Terrains forestiers gérés | 4,0 | $ | Actifs exploités par Hancock Timber Resource Group, filiale de Manuvie, et placements |
de façon durable | privés certifiés selon les normes du Forest Stewardship Council (FSC) et du Programme for | ||
the Endorsement of Forest Certification (PEFC) | |||
Efficacité énergétique | 3,9 | $ | Financement par emprunt privé de projets d'amélioration de l'efficacité énergétique sur les |
sites du gouvernement américain | |||
Transport écologique | 2,7 | $ | Financement par emprunt privé de projets de transport électrifié et de transport en commun |
Agriculture gérée de | 1,3 | $ | Placements exploités par Hancock Agricultural Investment Group, filiale de Manuvie, et |
façon durable | certifiés conformes à la norme de Leading Harvest | ||
Gestion durable des | 0,6 | $ | Financement par emprunt privé d'activités de recyclage et de purification de l'eau |
ressources en eau | |||
Placements dans des | 0,7 | $ | Placements dans des obligations vertes d'État et de sociétés dans les secteurs de l'énergie |
obligations vertes | renouvelable, de l'efficacité énergétique, du transport écologique et des terrains forestiers | ||
gérés de façon durable | |||
Total | 39,8 $ | Placements du fonds général seulement, aucun fonds de tierce partie | |
Titres de créance privés et placements en actions, aucun titre public, à | |||
l'exception de plusieurs obligations vertes | |||
Percent of total | 9,7 % | Actif total du fonds général : 411 G$ | |
General Account | |||
- Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire, pour l'année se terminant le 31 décembre 2020.
- D'après les définitions établies par l'International Capital Market Association : « Green Bond Principles », juin 2021,Green-Bond-Principles-June-2021-140621.pdf.
3
Manuvie investit également dans la santé et le bien-être de ses clients, de ses employés et des collectivités où elle exerce ses activités, y compris dans les infrastructures sociales, comme les hôpitaux dispensant les soins de santé accessibles et abordables qui sous- tendent une économie socialement responsable et durable.
Ces placements environnementaux et sociaux cadrent bien sur le plan économique avec le modèle d'affaires de Manuvie, car ils font partie d'une répartition de l'actif qui optimise les rendements corrigés du risque et qui correspond aux caractéristiques de nos passifs de longue date liés à l'assurance, dont certains remontent à plus de 20 ans.
En outre, aux termes de son Plan d'action climatique3, établi en mai 2021, Manuvie s'engage à faire en sorte que son portefeuille de placements soit carboneutre d'ici 2050 :
-
Manuvie s'est engagée à établir des cibles intermédiaires de réduction des émissions dans l'optique de parvenir
à la carboneutralité. Cet engagement cadre avec les recommandations de l'initiative Science Based Targets (SBTi). Manuvie a amorcé ce processus en publiant la cible intermédiaire pour le volet à forte intensité de carbone du portefeuille de placements en 2022. - La transition de Manuvie vers la carboneutralité est pilotée par le Comité de direction sur le développement durable, qui est composé du chef du développement durable et de neuf membres de la haute direction, dont le chef de la direction. Le Comité de direction sur le développement durable est supervisé par le Comité de gouvernance et des candidatures du conseil d'administration.
- Le plan de transition est géré par l'équipe du fonds général responsable du climat, qui relève du chef des placements. L'équipe responsable du climat comprend des membres des équipes de gestion du crédit et des portefeuilles et est régie par des hauts dirigeants du secteur des placements. Ces derniers s'occupent aussi de l'intégration des facteurs ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance).
Manuvie est également membre d'un réseau mondial de collaboration qui favorise l'intégration du développement durable à la prise de décisions financières :
- L'Association pour la comptabilité durableest un réseau de leadership des chefs des finances qui encourage le passage à des modèles d'affaires résilients et à une économie durable. En 2017, le chef des finances de Manuvie est devenu le coprésident fondateur de la section canadienne du CFO Leadership Network d'Accounting for Sustainability (A4S).
- L'Initiative financière du Programme des Nations Unies pour l'environnement(United Nations Environment Programme Finance Initiative ou UNEPFI) est un partenariat conclu entre le Programme des Nations Unies pour l'environnement et le secteur financier mondial qui vise à promouvoir le financement de projets durables.
- LesPrincipes de l'Équateurreprésentent une série de lignes directrices facultatives qui visent à aider les institutions financières à définir et à gérer les risques environnementaux et sociaux liés au financement de projets. Manuvie s'est engagée à respecter les principes en 2005.
Le présent Cadre de référence applicable aux obligations durables (le « Cadre de référence ») fait partie des objectifs de développement durable de Manuvie. Il harmonise les activités de financement et de placement dans le but de continuer à financer le développement économique durable.
3 Pour en savoir plus sur le Plan d'action climatique et la performance générale en matière de développement durable, reportez-vous au rapport annuel sur le développement durable.
4
Le cadre de référence s'applique aux obligations durables émises par Manuvie à compter de février 2022. Publié en 2017, il continue de régir les deux émissions historiques d'obligations vertes. Ce nouveau cadre définit des lignes directrices pour les émissions de Manuvie qui sont conformes aux quatre composantes de base des principes 2021 de l'International Capital Market Association gouvernant les obligations vertes, sociales et liées au développement durable4 : i) utilisation des produits; ii) processus d'évaluation et de sélection des projets; iii) gestion des produits; et iv) établissement de rapports.
Utilisation des produits
Les « obligations durables » de Manuvie, comme les obligations vertes, les obligations sociales et les obligations liées au développement durable, sont des instruments à revenu fixe dont le produit net ou le montant équivalent au nouveau produit net est affecté à des actifs du fonds général qui soutiennent une économie durable sur les plans environnemental et social :
- Le produit des obligations vertes est affecté à des actifs écologiquement durables.
- Le produit des obligations sociales est affecté à des actifs socialement durables.
- Le produit des obligations liées au développement durable est affecté à une combinaison d'actifs écologiquement et socialement durables.
Un montant équivalent au produit net d'une émission d'obligations durables sera :
- utilisé pour financer ou refinancer, en tout ou en partie, des actifs verts et/ou sociaux nouveaux ou existants qui répondent aux critères d'admissibilité décrits aux pages 5 et 6 (les « actifs admissibles »). Les obligations durables de Manuvie peuvent être des obligations vertes/sociales et/ou liées au développement durable de premier rang ou subordonnées.
Dates rétrospectives et prospectives
• Les produits seront attribués aux actifs admissibles existants que nous avons financés au cours des 24 mois précédant la date de l'émission des obligations durables et/ou des nouveaux actifs admissibles acquis après l'émission.
- Les produits seront entièrement attribués dans les 18 mois suivant l'émission.
Critères d'exclusion
• Le produit des obligations durables de Manuvie ne sera pas sciemment affecté au soutien des activités exclues suivantes : pétrole, tabac, alcool, armes, jeux de hasard, divertissement pour adultes.
4 International Capital Market Association: "Green Bond Principles", June 2021, Green-Bond-Principles-June-2021-140621.pdf; "Social Bond Principles", June 2021, Social-Bond-Principles-June-2021-140621.pdf; "Sustainability Bond Guidelines", June 2021, Sustainability-Bond-Guidelines-June-2021-140621.pdf
5
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Manulife Financial Corporation published this content on 09 March 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 11 March 2022 16:39:09 UTC.
