MAUNA KEA TECHNOLOGIES : pénalisé par une ligne de financement en fonds propres
Le 18 novembre 2016 à 11:29
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Mauna Kea Technologies cède près de 6% à 3,54 euros, pénalisé par l'impact dilutif d'une nouvelle ligne de financement en fonds propres. La medtech a annoncé hier soir la mise en place d’une ligne de financement en fonds propres (Equity line financing) d'une durée de 24 mois portant sur un nombre d'actions de 1,85 million (près de 8% du capital), soit un montant d'émission indicatif de 5,6 millions d'euros (sur la base de la moyenne des vingt dernières séances).
Les actions seront émises sur la base de la moyenne pondérée par les volumes des cours précédents chaque émission, diminuée d'une décote de 6,5%.
Dans l'hypothèse d'une utilisation en totalité de cette ligne de financement, un actionnaire détenant 1% du capital de Mauna Kea Technologies avant sa mise en place, verrait sa participation passer à 0,91% du capital sur une base non diluée et 0,82% du capital sur une base pleinement diluée.
Mauna Kea Technologies conserve la possibilité de suspendre ou mettre fin à cet accord à tout moment, a noté Gilbert Dupont qui maintient sa recommandation Renforcer et son objectif de cours de 4,5 euros.
Mauna Kea Technologies est spécialisé dans la conception, le développement et la commercialisation de dispositifs et d'outils de biopsie optique. Les produits du groupe sont destinés à visualiser et à détecter des anomalies cellulaires lors de procédures d'endoscopie gastro-intestinales et pulmonaires, principalement chez les patients atteints de cancers. Le CA par activité se répartit comme suit :
- vente d'accessoires (41,9%) : mini-sondes, logiciels, etc. ;
- vente de systèmes (39,8%) ;
- prestations de services (18,3%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Etats-Unis et Canada (56,2%), Asie-Pacifique (5,4%), Europe-Moyen Orient-Afrique et autres (38,4%).