Maurel & Prom gagne 2,8% à 2,92 euros, les investisseurs saluant l'ambition du groupe pétrolier en Amérique latine. La société, détenue à 70,75% par le groupe pétrolier indonésien Pertamina depuis 2017, a proposé une offre de rachat de 257 millions de dollars sur le britannique Amerisur Resources, qui l'a refusé. Toutefois, ce dernier s'est dit prêt à discuter une meilleure offre. Maurel & Prom a proposé 17 pence par action, avec 12,5 pence en numéraire et 4,5 pence en actions nouvelles de M&P.

Ce prix représente une prime de 41,7% par rapport au cours de l'action Amerisur de 12 pence au 17 juillet 2019. A Londres, Amerisur bondit de près de 8% à 17,838 pence, signe que le marché table sur une revalorisation de l'offre du français.

Selon Maurel & Prom, un rel rapprochement permettrait aux actionnaires d'Amerisur de disposer d'une liquidité immédiate et d'avoir l'opportunité de conserver le bénéfice de la création de valeur de l'entité combinée, grâce à une plateforme de taille significativement supérieure, ainsi qu'une équipe experte et focalisée sur l'intégralité de la chaine de valeur d'exploitation et de production, allant de l'exploration, le développement, la production, à l'optimisation d'actifs.

M&P voit des avantages considérables dans ce rapprochement pour les actionnaires et estime que le groupe élargi offrirait une valeur ajoutée significative pour les actionnaires d'Amerisur et de M&P.

Les analystes ont bien accueilli l'offensive de Maurel & Prom. Dans une note publiée ce matin, Oddo BHF indique qu'à travers cette opération, le groupe se renforce en Amérique latine dans un pays qu'il connait très bien (Colombie où il est présent depuis 2005) avec un fort pipeline d'exploration.

Ce rapprochement devrait permettre à Maurel & Prom de tirer profit de son expertise en matière d'exploration et ainsi de soutenir via ses capitaux à faibles coûts (grâce à l'appui de son principal actionnaire Pertamina) le développement du portefeuille.

En cas de succès dans les phases de forage, cela permettrait de désensibiliser le groupe au continent africain (gisement d'Onal au Gabon et production de gaz en Tanzanie).

Au final, Oddo BHF a confirmé sa recommandation Neutre et son objectif de cours de 4,5 euros sur Maurel & Prom.

De son côté, LCM a maintenu sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 3,6 euros sur le titre.