Meryllion Resources Corporation a annoncé qu'elle avait conclu un accord d'option et d'acquisition de droits dans des conditions de pleine concurrence en date du 17 juillet 2023 (l'" accord ") avec Tasmanian Strategic Green Metals Pty Ltd. ("TSGM") en vue d'acquérir une participation dans quatre concessions d'exploration de terres rares situées dans le nord-est de la Tasmanie et totalisant environ 809 kilomètres carrés (les "projets"). Selon les termes de l'accord, Meryllion disposera d'une période d'option de 90 jours pour réaliser une due diligence sur les Projets et pour laquelle elle paiera à TSGM une commission de 25 000 AUD (22 290 CAD). Dans le cas où la Société souhaite poursuivre son droit d'acquérir un intérêt dans les Projets selon les termes de l'Accord, elle paiera à TSGM un honoraire supplémentaire de 75 000 AUD (66 870 CAD).

Par la suite, Meryllion aura le droit, mais non l'obligation, d'acquérir une participation de 50 % dans le projet en (i) dépensant un minimum de 300 000 AUD (267 480 CAD) en dépenses de projet dans le cadre d'un programme d'exploration initial convenu dans les 120 jours suivant la date à laquelle Meryllion exerce l'option ; (ii) s'engageant à dépenser 200 000 AUD (178 320 CAD) supplémentaires en dépenses de projet dans les 90 jours suivants (la " date d'acquisition ") ; (iii) payer à TSGM la somme de 100 000 AUD (89 160 CAD) qui sera remboursée par TGSM à certains investisseurs initiaux de TGSM ; et (iv) sous réserve des approbations réglementaires habituelles, attribuer auxdits investisseurs initiaux un total de 100 000 AUD (89 160 CAD) d'actions ordinaires dans le capital-actions de la Société. Une fois que Meryllion aura acquis sa participation de 80 % dans les projets et qu'une décision de production aura été prise à leur égard, elle aura la possibilité d'acheter les 20 % restants des projets à un prix basé sur une évaluation indépendante qui sera faite à ce moment-là. La transaction pourrait entraîner la création d'une nouvelle personne de contrôle ou un changement de contrôle (tels que ces termes sont définis dans les politiques du CSE) de la société.

Dans ce cas, la transaction serait soumise à l'approbation des actionnaires de la société. La Société a l'intention de satisfaire à toute exigence d'approbation des actionnaires par une résolution écrite signée par des actionnaires détenant plus de 50 % des actions avec droit de vote de la Société, comme le prévoit la section 4.6(1)(b) de la politique 4 du CSE. La transaction reste également soumise à l'acceptation finale du CSE.