Madison Dearborn Capital Partners VIII-A, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII-C, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A, L.P. et Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A2, L.P. gérés par Madison Dearborn Partners, LLC ont conclu un accord pour acquérir MoneyGram International, Inc. (NasdaqGS:MGI) auprès de Donerail Group LP et d'autres pour 1 milliard de dollars le 14 février 2022. Selon les termes de l'accord, Madison Dearborn acquerra toutes les actions en circulation de MoneyGram pour 11 dollars par action dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire évaluée à environ 1,8 milliard de dollars. En outre, à la clôture de la transaction, MDP refinancera l'encours de la dette de MoneyGram, qui s'élevait à 799 millions de dollars au 31 décembre 2021. La transaction sera financée par un financement par actions de 810 millions de dollars et par un financement par emprunt fourni par Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities Inc. et Barclays, de 800 millions de dollars sous forme de facilités de prêt de premier rang garanties et, au cas où merger sub ne serait pas en mesure de réaliser un placement privé d'un financement de second rang d'un montant total en principal de 500 millions de dollars avant la clôture de la fusion, d'une facilité de crédit-relais de premier rang non garantie d'un montant total en principal pouvant aller jusqu'à 500 millions de dollars dans certaines circonstances. L'accord comprend une période d'offre publique d'achat de 30 jours expirant le 16 mars 2022. Le 16 mars 2022, la période d'ogo-shopo de 30 jours a expiré et aucun des tiers contactés par MoneyGram ou BofA Securities n'a fourni de proposition d'acquisition alternative avant la date limite d'ogo-shop. À l'issue de la transaction, MoneyGram deviendra une société privée et les actions MoneyGram ne seront plus cotées sur un marché public. Après la clôture de la transaction, il est prévu que MoneyGram continue d'opérer sous la marque MoneyGram et soit dirigé par Alex Holmes et l'équipe de direction existante de l'entreprise. MoneyGram conservera son siège à Dallas, au Texas. MoneyGram versera une indemnité de rupture de 32,8 millions de dollars à Madison Dearborn Partners, LLC, au cas où MoneyGram mettrait fin à la transaction. Madison Dearborn Partners versera une commission de 65,5 millions de dollars à MoneyGram, au cas où Madison Dearborn Partners mettrait fin à la transaction.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de MoneyGram, à l'obtention des approbations réglementaires, y compris les approbations requises dans diverses juridictions concernant les licences de transmetteur de fonds, à l'expiration ou à la résiliation des périodes d'attente applicables en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction est également soumise à l'approbation finale de la Reserve Bank of India en matière de réglementation des transferts de fonds internationaux. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de MoneyGram et par le conseil d'administration de Madison Dearborn Partners. Donerail Group LP a l'intention de voter ses actions en faveur de la transaction. Au 23 mai 2022, les actionnaires de MoneyGram ont massivement approuvé la transaction. Le 23 mai 2022, la période d'attente prévue par la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 a expiré. Le 29 novembre 2022, la division bancaire du département des services financiers de l'État de New York a approuvé l'accord. Plus tôt en décembre 2022, le département californien de la protection financière et de l'innovation a approuvé la transaction. Au 21 décembre 2022, les parties ont obtenu toutes les approbations, sauf une, des organismes internationaux de réglementation des transferts de fonds et ont reçu l'approbation de la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni et de la Banque nationale de Belgique, où MoneyGram détient sa licence européenne, et les parties ont en outre reçu toutes les approbations internationales requises en matière d'antitrust et d'investissement direct étranger. Le 4 mai 2023, les parties ont reçu l'approbation de la Reserve Bank of India. Par conséquent, tous les organismes de réglementation des transferts de fonds dans toutes les juridictions nationales et internationales applicables ont maintenant donné leur approbation ou leur non-objection à la transaction. Toutes les autres conditions réglementaires nécessaires à la conclusion de la transaction avaient été remplies. La transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2022. Au 21 décembre 2022, la transaction devrait être finalisée au début du premier trimestre 2023. Les parties ont convenu de prolonger la date de fin au-delà du 14 février 2023, conformément à l'Accord de fusion, jusqu'au 14 mai 2023. Les parties prévoient désormais de conclure la transaction soit à la fin du premier trimestre, soit au début du deuxième trimestre 2023. En date du 4 mai 2023, la transaction devrait être conclue au plus tard le 1er juin 2023.

Paul Hastings LLP, et Alan J. Bogdanow, Lande A. Spottswood, David D'Alessandro, Dario Mendoza, Cris Dewar, Ephraim (oFryo) Wernick, Hill Wellford, David Smith, Rick Sofield, Elizabeth McIntyre, Craig Zieminski, Rajesh Patel, James Meyer et Sean Becker de Vinson & Elkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de MoneyGram. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour MoneyGram. Goldman Sachs & Co. LLC, Deutsche Bank Securities Inc, J.P. Morgan Securities LLC et Barclays ont agi en tant que conseillers financiers de Madison Dearborn Partners. Neal J. Reenan, Ian N. Bushner, Christopher Drewry, Michael Bosworth, Todd Beauchamp, Jennifer Pepin, Kelly Smith Fayne, Hector Armengod, Joseph Simei, Jana Dammann de Chapto, Eric Volkman, Erin Brown Jones, Douglas Yatter, Benjamin Naftalis, Fiona Maclean, Robert Blamires, Jeremiah Wolsk, Christian McDermott, Katharine Moir, Nineveh Alkhas, Jeffrey Anderson et James Barrett de Latham & Watkins LLP, Kirkland & Ellis LLP et Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Madison Dearborn Partners. MoneyGram a engagé Alliance Advisors LLC pour l'aider à solliciter des procurations pour l'assemblée extraordinaire. MoneyGram estime qu'il versera à Alliance des honoraires d'environ 15 000 dollars, plus les frais administratifs habituels pour les dépenses liées aux appels faits à nos actionnaires ou reçus d'eux. Equiniti Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour MoneyGram.

Madison Dearborn Capital Partners VIII-A, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII-C, L.P., Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A, L.P. et Madison Dearborn Capital Partners VIII Executive-A2, L.P. gérés par Madison Dearborn Partners, LLC ont conclu l'acquisition de MoneyGram International, Inc. (NasdaqGS:MGI) auprès de Donerail Group LP et d'autres le 1er juin 2023. Les actions ordinaires de MoneyGram ont cessé d'être négociées et seront retirées de la cote du marché boursier Nasdaq.