La charge prise par la plus grande banque suisse intervient alors que les retombées d'Archegos continuent de se répercuter sur le secteur bancaire, Nomura affichant mardi sa plus grosse perte trimestrielle depuis plus de dix ans en raison de ses transactions avec le fonds en difficulté. La banque japonaise a déclaré qu'elle allait enregistrer des pertes d'environ 2,9 milliards de dollars cette année sur Archegos.

Morgan Stanley a perdu près d'un milliard de dollars dans l'implosion du family office, tandis que Credit Suisse, la grande rivale d'UBS, a été la plus durement touchée avec une charge de plus de 5 milliards de dollars après qu'Archegos a manqué à ses appels de marge fin mars, déclenchant une vente d'actions en catastrophe.

UBS, le plus grand gestionnaire de fortune au monde, a déclaré qu'elle réexaminait actuellement toutes ses relations avec ses clients, tant au sein de son unité de courtage de premier ordre, qui s'adresse aux fonds spéculatifs, qu'au sein de son activité de family office, qui gère de très importantes masses d'argent pour des personnes et des familles fortunées. Elle revoit également ses systèmes de gestion des risques.

"Je comprends que vous soyez déçu. Nous sommes également déçus", a déclaré Ralph Hamers, Chief Executive d'UBS, lors d'une conférence téléphonique avec les analystes, pour répondre aux questions sur la perte, dont l'ampleur a surpris les investisseurs.

L'action UBS a chuté de 3,0 % dans les échanges du matin.

"(La perte d'Archegos) met en évidence le risque inhérent à ses activités sur les marchés des capitaux et constitue un revers par rapport à la culture d'UBS, par ailleurs peu encline au risque", a déclaré Michael Rohr, analyste de Moody's, dans une obligation. "La solidité du capital et des liquidités de la banque reste un atout essentiel pour préserver son profil financier et ses notations."

UBS, qui avait précédemment refusé de commenter les éventuelles retombées d'Archegos, a déclaré mardi que la perte de revenus de son activité de prime brokerage avait réduit le bénéfice net de 434 millions de dollars au premier trimestre.

Néanmoins, le bénéfice net de 1,82 milliard de dollars pour les trois premiers mois de 2021 a battu la prévision médiane de 1,59 milliard de dollars de 20 analystes interrogés par la banque, dans un contexte de trimestre exceptionnel pour les transactions de dettes et d'actions.

M. Hamers, qui a succédé au patron de longue date Sergio Ermotti en novembre, a été engagé pour aider à stimuler les efforts de numérisation de la banque après un passage réussi chez ING.

Mais ses débuts chez UBS, largement salués comme une occasion de préparer la banque à un avenir plus axé sur la technologie, ont été compliqués par une enquête criminelle néerlandaise sur son rôle dans les manquements en matière de blanchiment d'argent chez ING.

Lors de son entretien avec les analystes mardi, M. Hamers a annoncé plusieurs initiatives stratégiques visant à faire d'UBS une entreprise "digital native" plus rapide et plus orientée vers le client, axée sur l'investissement durable.

Une simplification de sa configuration et de nouveaux efforts de digitalisation devraient permettre de générer environ 1 milliard de dollars d'économies brutes par an d'ici 2023, a indiqué la banque.

UBS a été reléguée au second plan de l'actualité financière ces derniers mois, après qu'une série de faux pas douloureux chez son plus proche rival, le Credit Suisse, ait entraîné des pertes, des licenciements et des enquêtes au sein de la deuxième banque de Suisse.

Mardi, M. Hamers a déclaré que la banque n'avait pas ressenti le besoin de divulguer plus tôt la perte sur Archegos en raison des bons résultats du premier trimestre, et qu'elle n'avait pas l'intention d'abandonner son activité de prime brokerage à la suite de cette débâcle.

Elle a abandonné toutes les positions restantes en avril, ce qui a entraîné une nouvelle perte de 87 millions de dollars au deuxième trimestre, a déclaré M. Hamers.

Adoptant une approche prudente pour le deuxième trimestre, la banque a déclaré qu'elle s'attendait à ce que les niveaux d'activité des clients diminuent par rapport aux sommets atteints au cours des trois premiers mois de l'année, partiellement compensés par une augmentation des commissions récurrentes générées par la gestion des investissements des clients en raison de la hausse des prix des actifs.

(Graphique : actions UBS/Credit Suisse : )

ACTIVITÉ RECORD DES CLIENTS

UBS tire la plus grande partie de ses bénéfices du conseil et de la gestion de l'argent des riches du monde entier, tout en maintenant des activités plus modestes de banque d'investissement et de gestion d'actifs au niveau mondial.

Elle n'exerce des activités de banque de détail et d'entreprise que sur son marché national.

Ce modèle commercial a porté ses fruits en 2020, puisque son portefeuille de prêts à faible risque - composé principalement de prêts hypothécaires et de prêts aux riches, ainsi que d'une plus petite partie de crédits aux entreprises et aux particuliers sur son marché d'origine suisse prospère - a subi moins de pertes que de nombreux concurrents de la Bourse.

Or, au cours des trois premiers mois de 2021, la banque a une fois de plus dépassé ses objectifs financiers en raison d'une activité record dans l'ensemble de ses franchises clients.

Les banques américaines ont affiché des résultats supérieurs aux prévisions pour le premier trimestre, Goldman Sachs ayant multiplié ses bénéfices par six et Morgan Stanley par 150 %, malgré une perte de près d'un milliard de dollars sur Archegos.

UBS, en revanche, a vu le bénéfice avant impôt de la banque d'investissement chuter de 42 % en raison de la charge liée à Archegos et d'une croissance plus modeste des revenus dans le reste de ses activités de négociation.

La gestion de fortune a vu ses bénéfices augmenter de 16%, la croissance des prêts et le niveau élevé des transactions ayant permis d'amortir l'impact de la baisse et de la persistance de taux d'intérêt bas.