Le 13 décembre 2022, SURTECO North America, Inc. a accepté d'acquérir les activités de stratifiés, de films et de tissus enduits d'OMNOVA Solutions Inc. pour environ 260 millions de dollars. Selon les termes de la transaction, Synthomer paiera 250 millions de dollars en espèces à la date d'achèvement et 5 millions de dollars en espèces au treizième (13) mois anniversaire de la date d'achèvement. La transaction est financée par SURTECO par le biais d'un financement relais. Les termes de la transaction sont sujets aux ajustements habituels. La transaction implique un multiple EV/EBITDA d'environ 8 fois sur la base de l'EBITDA pour la période de 12 mois se terminant le 31 décembre 2021, pour les activités de stratifiés, films et tissus enduits. Au cours de l'exercice 21, les activités Laminates, Films et Coated Fabrics ont apporté un EBITDA de 33 millions de dollars, un bénéfice d'exploitation sous-jacent de 25 millions de dollars et le total des actifs au 31 décembre 2021 était de 124 millions de dollars. Le chiffre d'affaires en 2021 était de 254 millions de dollars. La transaction est soumise à l'approbation du conseil de régulation, à l'approbation de l'offre par les actionnaires de la cible. KLK, un actionnaire de 26,9 % de Synthomer, a voté en faveur de la résolution approuvant la transaction proposée lors de l'assemblée générale. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2023. En date du 11 janvier 2023, les actionnaires de Synthomer ont adopté la résolution approuvant la transaction. Le produit net d'environ 245 millions de dollars sera utilisé pour rembourser certaines dettes afin de renforcer le bilan de Synthomer et de soutenir une réduction de l'endettement vers la fourchette cible de 1 à 2 fois la dette nette par rapport à l'EBITDA à moyen terme. Ian George et Michael Tsangarides de Piper Sandler Ltd. Richard Perelman et Charles Oakes de J.P. Morgan Securities plc. Marc Sperber, Pete Wolf et Richard Smith et Marina Aronchik de Mayer Brown LLP ont agi comme conseillers juridiques de Synthomer. L'entreprise fonctionnera à partir de bureaux et d'installations situés dans l'Ohio, en Pennsylvanie, en Caroline du Nord, en Caroline du Sud, dans le Mississippi, en Ontario, au Canada et à Rayong, en Thaïlande. Les divisions de SURTECO North America seront gérées sous le nom d'OMNOVA North America, Inc. et OMNOVA Engineered Surfaces Co, Ltd. et relèveront directement du président Wolfgang Moyses et du vice-président Larry Schorr. Fredericks Michael & Co. a agi en tant que conseiller financier et Brouse McDowell en tant que conseiller juridique de SURTECO North America, Inc.

SURTECO North America, Inc. a finalisé l'acquisition des entreprises de stratifiés, de films et de tissus enduits d'OMNOVA Solutions Inc. le 28 février 2023.
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