Le 5 août 2022, BHP Group Limited (ASX:BHP) a proposé d'acquérir OZ Minerals Limited (ASX:OZL) pour un montant de 9,4 milliards de dollars australiens. En date du 16 novembre 2022, OZ Minerals a reçu une proposition révisée de 28,25 AUD par action de la part du groupe BHP. Le 22 décembre 2022, BHP Lonsdale Investments Pty Ltd a conclu un acte de mise en œuvre du plan d'acquisition d'OZ Minerals Limited (ASX:OZL). Les parties ont convenu d'une indemnité de rupture de 95 millions de dollars australiens. Le conseil d'administration d'OZL a confirmé à BHP son intention de recommander à l'unanimité la proposition révisée aux actionnaires d'OZL, estimant qu'elle est dans le meilleur intérêt de ces derniers. Le paiement en espèces de BHP a été financé en combinant les réserves de trésorerie existantes de BHP et le produit d'une facilité d'emprunt. La proposition révisée est soumise à certaines conditions, notamment la réalisation d'un audit préalable à la satisfaction de BHP, la conclusion d'une EID, une recommandation unanime du conseil d'administration d'OZL invitant les actionnaires à voter en faveur de la proposition révisée en l'absence d'une proposition supérieure et la conclusion d'un expert indépendant selon laquelle la proposition révisée est dans le meilleur intérêt des actionnaires d'OZL. La réalisation de la transaction sera également soumise à des conditions qui devraient inclure la réception des approbations des organismes de réglementation dans les juridictions concernées, l'approbation des actionnaires d'OZL et l'approbation du plan d'arrangement par le tribunal australien. Au 20 décembre 2022, BHP avait conclu un accord de confidentialité et d'exclusivité avec OZ Minerals Limited. En vertu de cet accord de confidentialité et d'exclusivité, OZL a accordé à BHP un délai de quatre semaines pour entreprendre une vérification préalable exclusive et négocier un acte de mise en œuvre du plan d'arrangement contraignant. Une assemblée des actionnaires d'OZ Minerals doit être convoquée le 13 avril 2023 pour examiner et approuver la transaction. Au 13 avril 2023, les actionnaires d'OZ minerals ont approuvé la transaction. Le 17 avril 2023, la Cour fédérale d'Australie a approuvé la transaction.

Le 6 février 2023, la transaction a été approuvée par le Conseil administratif du Brésil. La transaction est soumise à la réalisation d'une due diligence financière, juridique, technique et opérationnelle approfondie dans un délai proposé de 6 semaines, à diverses hypothèses financières, à une recommandation unanime du conseil d'administration d'OZ Minerals, à la conclusion d'un accord de mise en œuvre du plan sous réserve d'une série de conditions, notamment l'absence de changement négatif important, l'approbation des autorités réglementaires, de l'autorité de la concurrence brésilienne et de l'autorité de la concurrence vietnamienne, l'approbation des actionnaires et des tribunaux, et des restrictions à la conduite des affaires. Le conseil d'administration a décidé à l'unanimité que la proposition indicative sous-évalue considérablement OZ Minerals et qu'elle n'est donc pas dans l'intérêt des actionnaires. La transaction ne devrait pas être conclue avant la mi-2023. Le 22 décembre 2022, le plan devrait être effectif au début du mois d'avril 2023. Le 2 mars 2023, le plan devrait être mis en œuvre le 2 mai 2023. Le 13 mars 2023, les actionnaires d'OZ Minerals voteront le mois prochain sur l'acquisition. Une assemblée générale des actionnaires d'OZ Minerals sera convoquée le 13 avril 2023 pour examiner et approuver la transaction. Au 11 avril 2023, la transaction a reçu l'approbation de l'Autorité vietnamienne de la concurrence et de la consommation. En date du 13 avril 2023. BHP a le plaisir d'annoncer que les actionnaires d'OZ Minerals Limited (OZL) ont approuvé aujourd'hui le plan d'arrangement de BHP Lonsdale Investments Pty Limited. Le plan doit encore être approuvé par la Cour fédérale d'Australie. OZL devrait demander une ordonnance du tribunal approuvant le plan le 17 avril 2023. S'il est approuvé par le tribunal, le plan devrait entrer en vigueur le 18 avril 2023 et être mis en œuvre le 2 mai 2023. OZ Minerals a nommé Macquarie Capital et Greenhill & Co en tant que conseillers financiers et Gilbert + Tobin en tant que conseiller juridique pour la proposition indicative. Citigroup Global Markets Australia Pty Limited a agi en tant que conseiller financier du Groupe BHP. Grant Samuel Group Limited a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour OZ Minerals,


BHP Lonsdale Investments Pty Ltd a conclu l'acquisition d'OZ Minerals Limited (ASX:OZL) le 2 mai 2023. BHP Group Limited est désormais la société mère ultime d'OZL. Le retrait devrait avoir lieu au plus tard le 3 mai 2023.