Phillips 66 (NYSE:PSX) étudie la possibilité de vendre sa participation de 25 % dans Rockies Express Pipeline LLC, ce qui pourrait lui rapporter plus d'un milliard de dollars, dettes comprises, ont indiqué des personnes au fait du dossier. Le Rockies Express Pipeline (REX) est un gazoduc inter-États de 2 730 km qui s'étend du Wyoming et du Colorado à l'ouest des États-Unis jusqu'à l'est de l'Ohio. Phillips 66 travaille avec ses conseillers sur des discussions avec des acheteurs potentiels, qui comprennent des sociétés de capital-investissement et des fonds d'infrastructure, ont déclaré les sources, qui ont requis l'anonymat car les discussions sont confidentielles.

La société basée à Houston espère obtenir une prime par rapport à la valeur comptable actuelle de la participation, qui est de 451 millions de dollars, ont indiqué les sources, ajoutant que les soumissionnaires devraient également assumer des obligations d'emprunt d'une valeur de plus de 500 millions de dollars liées à la participation. Un porte-parole de Phillips 66 s'est refusé à tout commentaire. Phillips 66, dont la valeur boursière s'élève à 67 milliards de dollars, a pour objectif de lever environ 3 milliards de dollars grâce à la vente d'actifs cette année.

Dans une interview accordée le 26 mars 2024, le directeur général Mark Lashier a déclaré que l'entreprise était en discussion avec des acheteurs potentiels pour la vente d'actifs, mais qu'elle n'était pas pressée de procéder à des désinvestissements. Il a refusé de nommer les actifs mentionnés dans ces discussions. Au cours des derniers mois, la société a subi la pression d'Elliott Management, qui a annoncé une prise de participation en novembre et a insisté pour que Phillips 66 améliore ses activités de raffinage et réorganise son conseil d'administration.

L'investisseur activiste et Phillips 66 se sont mis d'accord le mois dernier pour ajouter un nouveau membre au conseil d'administration, approuvé par la société d'investissement, et pour travailler ensemble à la nomination d'un deuxième administrateur. Le reste de l'oléoduc REX est contrôlé par la société privée Tallgrass Energy. Les participations dans les oléoducs, tels que REX, intéressent les investisseurs financiers, car ils aiment les entreprises ayant un flux de trésorerie régulier, ont indiqué les sources, ajoutant que les participations dans les oléoducs inter-États ne sont pas souvent commercialisées auprès des acheteurs.