Les actions de la NBG, deuxième banque grecque en valeur de marché, sont vendues par le biais d'une offre publique et d'un placement privé du 14 au 16 novembre à un prix compris entre 5 et 5,44 euros par action.
La valeur de la participation de 20 % est estimée à environ 1 milliard d'euros (1,09 milliard de dollars).
"La demande a couvert 6,2 fois les actions offertes", a déclaré une source impliquée dans le processus sous le couvert de l'anonymat.
La Grèce a annoncé lundi son intention de vendre sa participation de 20 % dans la NBG après avoir vendu une participation de 9 % dans Alpha Bank à UniCredit, dans le cadre de ses efforts pour se désengager des prêteurs du pays.
HFSF détient actuellement une participation de 40,4 % dans NBG et une participation de 27 % dans Piraeus Bank, le troisième plus grand prêteur de Grèce.
Une source a déclaré à Reuters lundi que sur les 20 % de participation, 17 % seraient proposés à des fonds et 3 % à des investisseurs particuliers. En cas de forte demande, HFSF envisagerait d'augmenter la participation proposée à 22 %.
JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley et UBS ont été désignés comme coordinateurs mondiaux de la vente. (1 $ = 0,9189 euros) (Reportage de Lefteris Papadimas, Rédaction de Louise Heavens)