PRODWARE RAPPORT DE GESTION
PRODWARE
Exercice clos le 31 décembre 2021
TABLE DES MATIÈRES
I. LE GROUPE PRODWARE EN 2021
1. | Faits marquants en 2021 | P.4 |
2. | Présentation du groupe | P.6 |
3. | Comptes consolidés | P.9 |
4. Comptes annuels Prodware SA | P.12 | |
5. | Les événements postérieurs à la clôture | P.14 |
6. | Les facteurs de risques | P.15 |
7. | Les perspectives | P.20 |
II. L'ACTION PRODWARE - ACTIONNARIAT
8. | Formes des actions Prodware | P.22 |
9. | Capital et Droits de vote | P.22 |
10. | Cotation et cours de bourse | P.23 |
11. | Structure de l'actionnariat au 31 décembre 2021 | P.23 |
12. | Franchissement de seuils et notifications | P.24 |
13. | Programme de rachat d'actions | P.24 |
14. | Actionnariat salarié | P.25 |
15. | Capital potentiel | P.25 |
III. GOUVERNANCE D'ENTREPRISE
16. | Composition du Conseil - Fonctions exercées | P.29 |
17. Reconduction de mandats | P.30 | |
18. | Travaux du conseil | P.30 |
19. | Sommes versées aux administrateurs | P.30 |
20. | Synthèse des rémunérations des principaux dirigeants | P.31 |
21. | Nouvelle convention réglementée | P.31 |
22. | Conventions antérieurement approuvées | P.31 |
23. | Tableau des délégations | P.32 |
IV. DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE
24. | Démarche générale | P.36 |
25. | Le modèle d'affaires Prodware | P.36 |
26. | Les enjeux de Prodware | P.38 |
27. | Les risques | P.38 |
28. | L'innovation, l'ADN du groupe | P.39 |
29. | Le capital humain au coeur de la stratégie de Prodware | P.40 |
30. | L'activité du groupe ancrée dans le respect de l'environnement | P.48 |
31. | Prodware - un acteur engagé dans la société | P.49 |
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LE GROUPE PRODWARE
EN 2021
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LE GROUPE PRODWARE
FAITS MARQUANTS1
EN 2021
2021 est une année marquée par des évènements significatifs pour le Groupe Prodware.
Le Groupe a démontré sa résistance opérationnelle au cours d'une année caractérisée par une reprise économique mais aussi trois 'vagues' liées à la crise sanitaire et accéléré les transformations induites par les évolutions du marché.
Le Groupe a ainsi maintenu un chiffre d'affaires de 165,5 m€, quasi stable à périmètre comparable par rapport à 2020, avec des disparités au sein des pays. La France, l'Allemagne et l'Espagne témoignent d'une bonne reprise alors que le UK enregistre une décroissance significative.
L'EBITDA atteint 36 044 k€, soit une marge de 21,8% du chiffre d'affaires.
Les résultats sont en revanche significativement impactés par des charges exceptionnelles liées aux actifs 'on premise'.
Le Groupe a en effet adapté en 2021 son business model aux réalités du marché avec la forte accélération du mode SaaS au détriment des ventes de licences 'on premise', l'accélération de la stratégie de migration vers le Cloud des grands éditeurs (Microsoft principalement) et l'arrêt consécutif de la maintenance de certaines licences 'on premise'.
La mutation vers le mode SaaS et les projections de ventes favorables en ce sens ont donc conduit le Groupe, après une analyse approfondie de ses actifs, à constater une charge de 41,8 m€ d'amortissement exceptionnel d'actifs non compatibles avec le mode SaaS Microsoft (dont 17,3 m€ de mise au rebut) ainsi que la mise au rebut d'autres actifs 'on premise' pour 22,9M€.
D'un point de vue financier, Prodware SA a procédé au refinancement de son emprunt EURO PP conclu en 2018, de la totalité de sa dette moyen-long terme ainsi que d'une partie de sa dette court terme, par la conclusion d'un nouveau contrat obligataire de 140 m€, remboursable in fine au bout de 7 ans.
Ce refinancement lui permet de bénéficier d'une nouvelle maturité de son endettement contracté auprès d'un partenaire financier de longue date.
L'année 2021 a de même été marquée par l'annonce le 20 octobre 2021 du dépôt d'une offre publique d'achat (OPA) visant les actions de la société Prodware par la société Phast Invest agissant de concert avec les actionnaires de référence de Prodware, principalement Messieurs Philippe Bouaziz, Alain Conrard, Stéphane Conrard et François Richard.
L'OPA a porté sur la totalité des titres non détenus par le Concert à cette date, soit sur environ 4,4 millions d'actions, à un prix de 8,80€, représentant une prime de 66,0% sur le cours de l'action Prodware à la clôture du marché le 19 octobre 2021.
Le 21 décembre 2021, l'Autorité des marchés financiers a déclaré conforme l'offre publique d'achat.
L'offre a été ouverte du 23 décembre au 28 janvier puis automatiquement réouverte jusqu'au 18 février 2022. A cette date, un total de 4 013 889 actions ont été apportées à l'Offre permettant à Phast Invest de détenir
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LE GROUPE PRODWARE
une participation totale de près de 93% du capital de Prodware SA.
Le succès de cette offre et la prise de contrôle de ce holding va lui permettre de poursuivre la stratégie d'accélération du développement du Groupe Prodware ; les charges exceptionnelles liées à l'adaptation du business model et aux accélérations du marché ne remettant pas en cause le plan stratégique 2021-2025.
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Prodware SA published this content on 22 June 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 21 June 2022 00:13:01 UTC.
