RIVERVIEW ACQUISITION CORP. La société basée en Arkansas prévoit de se regrouper avec Riverview Acquisition Corp. La société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) a levé 250 millions de dollars lors d'une première offre publique en août de l'année dernière pour cibler les entreprises de consommation.
Une SPAC vend généralement des actions à 10 $ chacune, place l'argent sur un compte en fiducie et recherche ensuite une entreprise à acheter, la rendant publique par le biais d'une fusion en évitant une introduction en bourse traditionnelle. Ses actionnaires peuvent choisir de racheter leurs actions en échange d'espèces.
La transaction comprend 250 millions de dollars d'engagements de placement privé d'actions ordinaires en actions publiques (PIPE) de la part de NFC Investments, des fondateurs Westrock et Riverview et des fonds gérés par Southeastern Asset Management, entre autres.
Dirigée par le président-directeur général et cofondateur Scott Ford, Westrock fournit des produits à base de café et de thé aux restaurants et aux dépanneurs.
La décision de Westrock de s'introduire en bourse intervient à un moment où un certain nombre d'entreprises ont mis fin à leurs accords avec des SPAC, notamment la société de services de télécommunications Syniverse Technologies, la société d'impression 3D Essentium Inc et la plateforme technologique de voyage HotelPlanner.
Les transactions sur le marché des SPAC ont été étouffées par le resserrement de l'examen réglementaire et les rachats élevés des investisseurs.
Stifel et Wells Fargo serviront de conseillers financiers à Westrock. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du troisième trimestre, après quoi la société combinée sera cotée au Nasdaq sous le symbole "WEST".
