Roche Holding AG (SWX:ROG) a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir Telavant Holdings, Inc. auprès de Roivant Sciences Ltd. (NasdaqGS:ROIV) et Pfizer Inc. (NYSE:PFE) pour 7,3 milliards de dollars le 22 octobre 2023. Telavant détient les droits sur RVT-3101, un anticorps anti-TL1A en développement pour la colite ulcéreuse (?UC ?) et la maladie de Crohn. Roivant Sciences détient 75 % des actions ordinaires et des actions privilégiées émises et en circulation de Telavant et Pfizer détient les 25 % restants, dans chaque cas sur une base convertie. La contrepartie totale à payer par l'acheteur comprend (i) 7,1 milliards de dollars en espèces à la clôture de la transaction, sous réserve de certains ajustements habituels prévus dans le contrat d'achat, et (ii) un paiement d'étape de 150 millions de dollars en espèces payable à l'amorce d'un essai de phase 3 dans le traitement de l'UC. Une fois la transaction conclue, Roche aura tous les droits de poursuivre le développement et la fabrication du RVT-3101 et de le commercialiser aux États-Unis et au Japon, sous réserve de succès cliniques et réglementaires. Citigroup Inc. (NYSE:C) a agi en tant que conseiller financier exclusif de Roche.

La clôture de la transaction est soumise à la satisfaction ou à la renonciation de certaines conditions de clôture habituelles, y compris certaines approbations réglementaires, la transaction est soumise à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. L'accord d'achat contient les déclarations, garanties et engagements habituels liés à la transaction. Le contrat d'achat comprend également les dispositions habituelles de résiliation et prévoit que, si la transaction n'a pas été réalisée avant le 23 juillet 2024, les parties peuvent résilier le contrat d'achat et abandonner la transaction. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration de la Société et de Telavant. La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de l'année civile 2023 ou du premier trimestre de l'année civile 2024. Damien Zoubek, Jenny Hochenberg, Adam Golden, Jeff Jay, Lori Goodman, Joe Soltis, Paul Davison, Jamillia Ferris, Meghan Rissmiller et Jenny Leahy de Freshfields Bruckhaus Deringer LLP agissent à titre de conseillers juridiques pour Roivant. Citi agit en tant que conseiller financier exclusif de Roche et Marc O. Williams, Ronan P. Harty, Matthew Yeowart, David R. Bauer, Michael Mollerus, Veronica M. Wissel, Daniel P. Herrmann de Davis Polk & Wardwell LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Roche. Les membres de l'équipe de Davis Polk sont basés dans les bureaux de New York et de Londres.

Roche Holding AG (SWX:ROG) a finalisé l'acquisition de Telavant Holdings, Inc. auprès de Roivant Sciences Ltd. (NasdaqGS:ROIV) et Pfizer Inc. (NYSE:PFE) le 14 décembre 2023.