(Mise à jour des prix, ajout de commentaires)

* Les discussions sur la pause de la Fed alimentent les inquiétudes sur l'économie

* La BCE augmente ses taux d'intérêt à un rythme plus lent, mais estime que d'autres mesures sont nécessaires

* Les banques américaines pèsent sur les indices de Wall street

* L'or ajoute aux gains de la session précédente

* Graphique : Taux de change mondiaux http://tmsnrt.rs/2egbfVh

NEW YORK, LONDRES, 4 mai (Reuters) - L'indice mondial des valeurs mobilières est en baisse tandis que le dollar gagne un peu de terrain, la Banque centrale européenne ayant relevé ses taux jeudi et signalé la nécessité d'un nouveau resserrement, au lendemain de la hausse des taux de la Réserve fédérale américaine.

Les rendements du Trésor américain ont baissé tandis que les prix du pétrole ont ralenti leur déclin après une vente massive de deux jours.

Outre l'indigestion des investisseurs face aux messages des banques centrales, les indices boursiers de Wall street ont également subi la pression d'une nouvelle déroute des actions des banques américaines, qui ont été ébranlées par l'effondrement d'une troisième grande banque régionale au cours du week-end.

Les actions européennes ont baissé après que la BCE, la banque centrale des 20 pays qui partagent l'euro, a augmenté ses taux d'intérêt de 25 points de base pour les porter à 3,25 % et a indiqué qu'un resserrement supplémentaire serait nécessaire pour maîtriser l'inflation.

Contrairement à la BCE, la Fed a laissé entendre que son cycle de hausse marathon pourrait toucher à sa fin.

Si l'idée d'une pause dans le relèvement des taux d'intérêt aux États-Unis est une bonne nouvelle pour les investisseurs américains, elle implique un ralentissement de l'économie, a déclaré Lauren Goodwin, économiste et stratégiste de portefeuille chez New York Life Investments à New York.

"C'est cet équilibre entre la stabilité potentielle des taux d'intérêt et l'augmentation du risque de récession que les marchés tentent d'assimiler aujourd'hui", a déclaré Mme Goodwin.

En particulier, l'économiste a vu dans la référence de la Fed au resserrement des conditions de crédit une confirmation de ses anticipations de ralentissement économique.

"Il est très peu probable que nous évitions une récession", a déclaré Mme Goodwin. "Nous sommes clairement sur la voie d'une récession dans les prochains mois.

L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 318,12 points, soit 0,95 %, à 33 096,12, le S&P 500 a perdu 29,89 points, soit 0,73 %, à 4 060,86 et le Nasdaq Composite a baissé de 54,36 points, soit 0,45 %, à 11 970,97.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,47 % et l'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,43 %.

Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,75 %.

Pour ajouter aux inquiétudes des investisseurs, une autre banque régionale américaine - PacWest Bancorp - a fait part de ses difficultés quelques jours après l'effondrement de First Republic.

Parmi les devises, le dollar a progressé face à l'euro, les investisseurs ayant digéré la hausse des taux de la BCE et ses commentaires, ainsi que la hausse des taux de la Fed et son indication qu'elle pourrait faire une pause.

Le Dollar Index a augmenté de 0,158%, l'euro a baissé de 0,42% à 1,1013$.

Le yen japonais s'est renforcé de 0,48% par rapport au billet vert à 134,04 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2578 dollar, en hausse de 0,11% sur la journée.

En ce qui concerne les bons du Trésor, les rendements ont chuté jeudi, les investisseurs s'inquiétant des banques régionales et des signes d'affaiblissement de l'économie.

Les obligations de référence à 10 ans ont baissé de 5,4 points de base à 3,349%, contre 3,403% mercredi. L'obligation à 30 ans a augmenté de 0,6 point de base pour atteindre un rendement de 3,7207%, contre 3,715%. L'obligation à deux ans était en baisse de 21,9 points de base pour un rendement de 3,7204%, contre 3,939%.

Dans le secteur de l'énergie, les prix du pétrole brut se sont stabilisés après trois jours consécutifs de fortes baisses en raison des préoccupations de la demande dans les principaux pays consommateurs résultant des inquiétudes sur l'économie mondiale.

Le pétrole brut américain a baissé de 0,06% à 68,56 dollars le baril et le Brent a terminé à 72,50 dollars, en hausse de 0,24% sur la journée.

Pendant ce temps, l'or au comptant a atteint son plus haut niveau depuis des années, les inquiétudes bancaires américaines ayant accéléré la fuite vers l'actif refuge et soutenu son rallye stellaire alimenté par les paris d'une pause dans les hausses de taux américains.

L'or au comptant a augmenté de 0,5 % pour atteindre 2 049,67 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,95 % à 2 047,90 $ l'once.