BERKSHIRE HATHAWAY INC. L'indice S&P des banques régionales a chuté d'environ 25 % au cours du trimestre, car une ruée sur les dépôts a fait sombrer la Silicon Valley Bank et la Signature Bank en mars, ces deux banques étant à l'époque les plus grandes faillites bancaires depuis la grande crise financière. L'indice S&P des banques régionales est désormais en baisse de 36 % depuis le début de l'année.
Les positions des fonds ont été révélées dans les déclarations trimestrielles de valeurs mobilières connues sous le nom de "13F". Bien que rétrospectifs, ces documents montrent ce que les fonds possédaient au dernier jour du trimestre et constituent l'un des rares moyens dont disposent les fonds spéculatifs et les autres investisseurs institutionnels pour déclarer leurs positions. Les déclarations n'indiquent pas le moment exact des achats ou des ventes et peuvent ne pas refléter les positions actuelles.
Parmi les acheteurs, on trouve le fonds Renaissance Technologies LLC de l'investisseur milliardaire Jim Simons, qui gère plus de 100 milliards de dollars d'actifs. Le fonds a acheté environ 7,1 millions d'actions de la First Republic Bank en difficulté au cours du trimestre et les détenait toujours au 31 mars, selon les déclarations de titres publiées lundi. Le prêteur s'est effondré le 1er mai dans ce qui a été la plus grande faillite bancaire depuis 2008.
Les dépôts de titres n'indiquent pas si la société a vendu une partie de ses positions avant la saisie de First Republic par les régulateurs le 1er mai. L'action a clôturé à 13,99 dollars le 31 mars, après avoir commencé l'année à environ 120 dollars.
Le célèbre investisseur "Big Short" Michael Burry's Scion Asset Management, quant à lui, a ajouté un certain nombre de nouvelles positions dans les banques régionales, y compris des participations dans First Republic, PacWest et Western Alliance Bancorp.
La société Adage Capital Partners, basée à Boston, a acquis une nouvelle position d'environ 185 000 actions de First Republic au cours du trimestre, tandis que la société Alpine Global Management LP, basée à New York, a acquis une nouvelle position d'environ 1,7 million d'actions, selon les dossiers déposés.
Renaissance Technologies, Adage Capital, Alpine Global et Scion n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Les actions des banques régionales sont restées volatiles ces dernières semaines, certains investisseurs se méfiant des turbulences à venir dans le secteur.
La secrétaire au Trésor, Janet Yellen, a déclaré samedi que l'environnement bancaire actuel et les pressions exercées sur les bénéfices de certaines banques régionales américaines pourraient conduire à une certaine concentration dans le secteur, et que les autorités de régulation seraient probablement ouvertes à de telles fusions.
Parmi les principaux vendeurs d'actions de First Republic au cours du premier trimestre, citons Bridgewater Associates de Ray Dalio, l'un des plus grands fonds spéculatifs au monde, qui a clôturé sa position dans le cadre d'un large changement de portefeuille au détriment des sociétés financières.
Le fonds a liquidé ses positions dans une série de grandes banques américaines, dont Bank of America Corp, Goldman Sachs Group Inc et Morgan Stanley, et a réduit ses positions dans des banques plus petites telles que Bank of Hawaii Corp, PacWest, PNC Financial Services Group, Citizens Financial Group et Capital One Financial Corp.
La société Marshall Wace, basée à Londres, a vendu 51 300 actions de First Republic au cours du premier trimestre, clôturant ainsi sa position dans la banque.
Berkshire Hathaway, le conglomérat dirigé par le milliardaire Warren Buffett, a ajouté une nouvelle position dans Capital One Financial tout en dissolvant ses positions dans US Bancorp et Bank of New York Mellon Corp. (Reportage de David Randall ; rédaction d'Ira Iosebashvili, Marguerita Choy, Lisa Shumaker et Sonali Paul)
