Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) a conclu une proposition non contraignante, indicative et conditionnelle pour acquérir les actifs de Leonora auprès de St Barbara Limited (ASX:SBM) pour un montant d'environ 730 millions AUD le 28 avril 2023. La contrepartie se compose d'une contrepartie en espèces de 326 millions de dollars australiens et d'une contrepartie en actions de Silver Lake, comprenant 327,1 millions de nouvelles actions de Silver Lake à émettre à St Barbara. La transaction est soumise à l'achèvement et à la satisfaction d'un audit préalable technique, opérationnel et financier, à la négociation et à l'exécution d'un accord définitif de vente d'actifs pour Leonora entre Silver Lake et St Barbara, à l'obtention par Silver Lake d'une facilité de crédit de 150 millions de dollars australiens de la part de Taurus Mining Finance Fund No.2 LP, l'approbation finale du conseil d'administration de Silver Lake pour conclure la transaction proposée sur une base contraignante et tout accord contraignant entre Silver Lake et St Barbara serait soumis à la préparation d'un rapport d'expert indépendant en relation avec l'approbation des actionnaires de Silver Lake, l'approbation des actionnaires de Silver Lake et de St Barbara, la résiliation de l'accord de transaction avec Genesis et d'autres conditions cohérentes avec la transaction de Genesis. La transaction devrait être finalisée entre la mi-août et la fin août 2023. Le 4 mai 2023, Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) a annulé l'acquisition des actifs de Leonora de St Barbara. Barbara refuse de s'engager avec Silver Lake sur une proposition concurrente d'acquisition des actifs de Leonora. Le 11 mai 2023, Silver Lake Resources a révisé sa proposition d'acquisition des actifs de Leonora : 326 millions de dollars australiens en espèces et 327,1 millions d'actions Silver Lake évaluées à 381 millions de dollars australiens, dont 232,3 millions de nouvelles actions ordinaires entièrement libérées représentant environ 19,99 % du capital social émis de Silver Lake après l'émission et des droits de souscription à émettre pour 94 millions d'actions ordinaires entièrement libérées supplémentaires.8 millions de nouvelles actions ordinaires entièrement libérées de Silver Lake, représentant environ 7,5 % du capital social émis de Silver Lake après l'émission, droits qui seraient automatiquement acquis à l'issue de la distribution en nature des 232,3 millions d'actions de Silver Lake susmentionnées, les nouvelles actions de Silver Lake étant émises en faveur de St Barbara à ce moment-là. Le 19 mai 2023, Silver Lake a reçu une réponse du conseil d'administration de St Barbara à sa proposition révisée de Silver Lake, après que St Barbara a informé l'ASX qu'elle ne s'engagerait plus avec Silver Lake concernant la proposition révisée de Silver Lake. La contrepartie proposée par Silver Lake Resources est passée à 722 millions de dollars australiens dans le cadre de la proposition améliorée de Silver Lake, comprenant 327,1 millions d'actions, évaluées à 352 millions de dollars australiens, et une composante en espèces augmentée à 370 millions de dollars australiens en espèces, contre 326 millions de dollars australiens auparavant. La proposition améliorée de Silver Lake est entièrement financée par des liquidités et des lingots d'une valeur de 268 millions AUD au 31 mars 2023 et par une facilité de financement d'acquisition approuvée par crédit de 226,138 millions AUD fournie par Taurus Mining Finance Fund No 2 LP (Taurus). RBC Capital Markets a agi en tant que conseiller financier et Corrs Chambers Westgarth en tant que conseiller juridique de Silver Lake Resources Limited. St Barbara est conseillée par Macquarie Capital (Australia) Limited en tant que conseiller financier et par King & Wood Mallesons en tant que conseiller juridique.

Silver Lake Resources Limited (ASX:SLR) a annulé l'acquisition des actifs de Leonora auprès de St Barbara Limited (ASX:SBM) le 23 mai 2023. Le conseil d'administration de St Barbara a refusé de s'engager avec Silver Lake en ce qui concerne la proposition d'acquisition des actifs de Leonora.