Dans un communiqué publié tard mardi https://bit.ly/3061fqj, la société singapourienne Keppel a déclaré qu'elle proposait désormais 2,351 dollars par action aux actionnaires de SPH, en espèces et en actions, ce qui est supérieur à son offre initiale de 2,099 dollars et surpasse l'offre de 2,1 dollars par action du consortium lié à Temasek.

Cette offre améliorée intervient quelques semaines après que le consortium, Cuscaden Peak https://www.reuters.com/article/sph-m-a-cuscaden-idUSKBN2HJ0CG, ait proposé une offre supérieure à celle de Keppel, intensifiant la guerre des enchères entre les investisseurs qui s'intéressent aux actifs immobiliers de SPH, qui comprennent des centres commerciaux, des logements pour étudiants et des installations pour les soins aux personnes âgées.

L'offre révisée de Keppel, qui, selon lui, est "définitive et ne sera pas augmentée", comprend une augmentation de la composante en espèces de l'offre de 20 centimes de Singapour par action, et valorise SPH à 3,74 milliards de dollars singapouriens (2,77 milliards de dollars).

"Même si nous pensons qu'il s'agit d'une acquisition intéressante, Keppel restera discipliné. Nous n'allons pas acquérir SPH à n'importe quel prix, et nous avons clairement indiqué qu'il s'agissait de la dernière contrepartie", a déclaré Loh Chin Hua, directeur général de Keppel.

"Si la transaction est conclue, les actionnaires de SPH pourront recevoir leur contrepartie à la mi-janvier 2022", a-t-il ajouté.

L'offre révisée de Keppel représente une prime de 8,8 % par rapport au dernier cours de clôture de SPH, soit 2,160 USD.

SPH, qui a engagé des discussions avec Cuscaden depuis que l'offre a été proposée à la fin du mois d'octobre, a pris acte de l'offre révisée de Keppel dans une déclaration séparée https://bit.ly/304jEnd et a déclaré qu'elle organiserait une assemblée générale pour que ses actionnaires se prononcent sur l'offre révisée d'ici le 8 décembre.

SPH détient des participations dans une poignée de centres commerciaux à Singapour et en Australie, ses propres logements étudiants en Grande-Bretagne et en Allemagne, une maison de retraite privée à Singapour et des actifs de soins aux personnes âgées au Japon.

(1 dollar = 1,3504 dollar de Singapour)