Le fournisseur d'herbe californien HERBL est en pourparlers pour s'introduire en bourse en fusionnant avec la société de chèques en blanc BGP Acquisition, à une valeur d'environ 600 millions de dollars, selon des sources familières avec le sujet, l'une des nombreuses sociétés de cannabis américaines qui puisent des fonds en prévision d'éventuelles réformes fédérales.

HERBL, dont le siège est à Santa-Barbara, en Californie, a vu sa valeur d'entreprise après la fusion réduite entre 450 et 500 millions de dollars au cours des dernières semaines, alors qu'elle dépassait 630 millions de dollars dans l'accord initial conclu avec BGP vers le mois de juin, selon les sources.

Cela se traduirait par une évaluation des capitaux propres d'environ 600 millions de dollars, en baisse par rapport aux quelque 800 millions de dollars de l'accord précédent, ont-elles ajouté.

BGP, une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) formée par l'ancienne banquière de Goldman Sachs, Ruth Epstein, a essayé de lever environ 50 millions de dollars auprès d'investisseurs dans le cadre d'un tour de table dit d'investissement public en capital privé (PIPE), ont-elles ajouté.

Mais il s'est avéré difficile pour BGP de réunir les fonds nécessaires pour financer l'opération à un niveau de valorisation élevé, ont indiqué les sources, de sorte que les conditions de l'opération ont été renégociées pour les rendre plus attrayantes pour les investisseurs potentiels.

Un PIPE est un tour de table qui va généralement de pair avec une fusion SPAC et permet de fournir le financement nécessaire à ce type d'opération.

En fusionnant avec BGP, les actions de HERBL seront cotées à la bourse NEO au Canada, un pays dans lequel elle ne fait pas d'affaires.

Il n'y a aucune certitude que BGP parvienne à réunir son financement PIPE ou à conclure l'opération, ont averti les sources, et HERBL pourrait également décider de rester privée.

HERBL a refusé de commenter, tandis que BGP n'a pas répondu aux demandes de Reuters. Les sources ont refusé d'être identifiées car les discussions sont confidentielles. (Reportage de Shariq Khan et Anirban Sen à Bengaluru ; édition par Denny Thomas et David Gregorio)